精 老師好，課后題。兩個(gè)疑問已經(jīng)寫在截圖之中。1、為什么公司市值和養(yǎng)老金的規(guī)模有關(guān)系？2、CSC的成本是計(jì)入income statement的嗎？二級(jí)的內(nèi)容?！x謝！
精 封閉式基金和開放式基金區(qū)別是什么
精 老師您好，這里老師說只能平方相加，方差相加，為啥呢？請老師再解釋一下，謝謝！
精 麻煩轉(zhuǎn)6月18日晚上的直播課老師，關(guān)于高水位那個(gè)題目的講解，第三年要支付的IF等于（第三年的累計(jì)收益率-高水位累計(jì)收益率-base fee）*share ratio，這個(gè)題目有聽懂的嗎？第三年應(yīng)該繳納的IF怎么是用第三年的累計(jì)收益率是減呢？IF是每年收取，應(yīng)該是按照當(dāng)年收益率收取吧？如果是基于累計(jì)收益率去收取的話，是不是就意味著重復(fù)收取，比如第一年12%在年末已經(jīng)說過了，那么第三年應(yīng)該就是按當(dāng)年23%剔除高水位12%差額部分收費(fèi)啊。
精 在習(xí)慣性偏好理論里面，當(dāng)yield curve向上傾斜，短期利率小于長期利率，為什么投資者prefer 短期利率呢？不應(yīng)該是投收益高的長期嗎？
精 Reading25課后題第1題，交易的急迫性降低執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)，但是交易越急迫不是越容易造成市場沖擊，使價(jià)格變得對自己不利嗎，請問這該如何理解？
精 老師好，如何理解sortino ratio penalizes manager for harmful volatility的？ 如何懲罰經(jīng)理的呀？
精 老師，reading31 第26題，為什么risk neutral default probability 3.175%算出來比actual default probability的2%還高呀，按說風(fēng)險(xiǎn)中性的違約概率應(yīng)該低呀，因?yàn)閍ctual的YTM比無風(fēng)險(xiǎn)收益率高，相當(dāng)于給了高收益，那違約概率該高，就像理財(cái)產(chǎn)品，收益率越高違約概率越大一樣
精 value added套利交易和用dominance套利交易，過程可以再詳細(xì)說一下嘛
精 請問老師為什么說tracking error并不能反映出基金的表現(xiàn)多大程度上差于或優(yōu)于其跟蹤的指數(shù)呢？請問怎么理解好呢？學(xué)校老師！
精 請老師詳細(xì)說下這兩個(gè)選項(xiàng)，pension plan居然是可以停止的嗎？停止之后在報(bào)表上如何處理呢？另外plan service cost是調(diào)整了actuarial assumption（比如工資增長、壽命、養(yǎng)老金比例）所產(chǎn)生的費(fèi)用是嗎？CSC就是正常的每年遞增的pension liability是嗎？二級(jí)學(xué)過記不太清楚了。
精 老師您好，到底這個(gè)2/3對短期利率影響的是貨幣政策還是通貨膨脹呢，單老師這里講的通貨膨脹可以理解，如果是貨幣政策的話，如何理解呢？謝謝！
精 老師 請問第10題 ETF額外的earnings 是不是分配時(shí)候不收稅 還有B C選項(xiàng)哪里錯(cuò)了 請老師講一下ETF dividend與ETF earnings是什么關(guān)系
精 老師您好，principal agent issue我能不能簡單理解為是委托人和被委托人的利益沖突呢？之前是股東和管理層的沖突，而這道題是公司與外包公司的利益沖突。謝謝
精 老師 這道題為什么要設(shè)權(quán)重X 而且是X Factor sensitivity A+(1-X)Factor sensitivityB=1倍的factor sensitivityC呢
程寶問答
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