金程問答
老師，期貨期權(quán)里面講到可以把期貨合約規(guī)模視為無風(fēng)險(xiǎn)收益率支付紅利的資產(chǎn)，這句話什么意思？如何理解？
老師，您講美式期權(quán)價(jià)值永遠(yuǎn)都不可能低于歐式期權(quán)，但是如果遇到股票分紅導(dǎo)致股價(jià)下降呢？這樣歐式期權(quán)的價(jià)格不是下降了嗎？還不如美式期權(quán)。
老師，在講利率互換平常案例中，為什么是持有期貨多頭，難道不是應(yīng)該持有期貨的空頭才能對沖嗎？
老師，在理解無紅利的一般套利關(guān)系性質(zhì)8，我理解不就是到期時(shí)間的價(jià)值嗎，如果提前行權(quán)就是喪失了時(shí)間價(jià)值，所以是不明智的。這樣理解對嗎？
老師，期權(quán)可以提供股票和債券無法享受的稅收如何理解？
老師，期貨合約價(jià)格三大定價(jià)模型的CAPM中國說期貨合約的β非常長是什么意思，是很大的意思嗎？
老師，這個(gè)基差的概念怎么有時(shí)候是現(xiàn)貨-期貨，有時(shí)候是期貨-現(xiàn)貨，該如何通俗的理解呢？
老師，這里的“降檔限制”是什么意思？
老師，最小變動價(jià)格是指保證金價(jià)格變動，最小變動價(jià)值是指期貨價(jià)值變動對嗎？是這樣理解嗎？
老師 你好 單元期權(quán)是什么意思？
老師，對于杠鈴策略，原理上來看主要拉長久期策略，而短久期持倉的目的僅僅是為了流動性需求，可以這樣理解嗎？
老師，對于債券投資策略什么時(shí)候采用杠鈴策略什么時(shí)候采用子彈策略？我看有些研究報(bào)告說平坦化時(shí)優(yōu)選子彈策略，債券收益率曲線走陡峭化就要優(yōu)選杠鈴策略。是這樣的邏輯嗎？
老師，逐日盯市時(shí)是不是一旦保證金跌破維持保證金就要追加到初始保證金的水平呢？
老師，想不明白EUR/USD和CNY/USD都是直接標(biāo)價(jià)法，為什么后者代表買入1美元需要多少人民幣，而前者代表買入1歐元需要多少美元呢？這是如何理解呢？
老師，您這里是否講錯(cuò)了？應(yīng)該是1美元=1.5歐元吧？您說是1歐元=1.5美元。
程寶問答
