金程問答
老師你好，此處完全沒看懂，首先，公式里一直都是ke的負(fù)rt次方，為啥此圖負(fù)號變沒了呢？如果帶了負(fù)號，則后續(xù)的一系列解析也是錯(cuò)誤的；其次，組合A st≤k時(shí)，持有到T時(shí)刻的ke 不就是k嗎 為啥要寫成ke的形式然后去和k比較呢？ 還有就是一直在設(shè)立組合，但設(shè)立的不同組合的依據(jù)是什么？全部依據(jù)假設(shè)嗎?
請問老師這個(gè)的計(jì)算過程可以詳細(xì)說明一下嗎
關(guān)于隱含波動率和歷史波動率的比較，由于在市場上看到的歐式期權(quán)隱含波動率根據(jù)執(zhí)行價(jià)格和時(shí)間會有不一樣，例如以300ETF為標(biāo)的資產(chǎn)看到有很多合約，每份合約的看漲和看跌都有一個(gè)隱含波動率，如果我要和歷史波動率來進(jìn)行比較，我要選擇哪個(gè)隱含波動率來進(jìn)行比較呢？
如果期貨的理論價(jià)格大于收盤價(jià)格，就是說買進(jìn)現(xiàn)貨，例如只買股票不買期貨的意思嗎？
為什么我計(jì)算股票指數(shù)期貨理論價(jià)格的時(shí)候和市場上看到的理論價(jià)格不一樣，我用的公式是現(xiàn)貨價(jià)格乘以（1+R），R用的是昨天看到的十年期國債收益率，難道是我沒考慮到成本和時(shí)間問題？
這里是不是講錯(cuò)的？寬跨式期權(quán)，是同時(shí)買入期權(quán)CP，或者同時(shí)賣期權(quán)CP，你的的一買一賣
2019年卷二問題四中，這里說無風(fēng)險(xiǎn)利率是單利，然后20000×（1+0.04）^0.25=20197，請問這樣的結(jié)果是不是也可以的？只要不要算成e^0.25這種復(fù)利的結(jié)果就好了。結(jié)果是單利20000×（1+0.04）^0.25=20197會給分嗎？
2018年3月卷二，老師，這里寫的好像是復(fù)制C-P=(F-K)/(1+T)這樣一個(gè)現(xiàn)金流就可以，那么就是C-P-(F-K)/1+T)=-8.7685，小于零，那么就是看漲期權(quán)被低估，看跌期權(quán)被高估，那就買入看漲期權(quán)，賣出看跌期權(quán)，賣出期貨，借入款項(xiàng)，這里答案解釋是借出款項(xiàng)是怎么理解？第二，那就是借出款項(xiàng)20000/(1.005)，這里金額是1000*90是怎么理解？
2018年3月卷二，這里寫的是買入看漲期權(quán)和賣出看跌期權(quán)中得到的收益為 ST-K，買入看漲期權(quán)和賣出看跌期權(quán)應(yīng)該是希望或者 認(rèn)為未來標(biāo)的物價(jià)格會上漲到執(zhí)行價(jià)格k的水平，認(rèn)為未來價(jià)格會上漲到大于ST的水平吧，如果是這樣子，那么收益就是應(yīng)該寫成K-ST。這里寫成ST-K是怎么理解 ？
老師，2018年3月份的視頻這里，您 說買入期貨合約long方應(yīng)該是F0-ST吧，買入期貨合約，應(yīng)該是希望未來標(biāo)的價(jià)格高于現(xiàn)在的
2018年3月份卷二的題目，老師，這里買入看漲期權(quán)和賣出看跌期權(quán)所獲得的收益，簡單的說就是到期后標(biāo)的會上漲，看跌期權(quán)不會行權(quán)，所以收益寫成F-S,那么期權(quán)費(fèi)呢？
2020年九月份卷二的題，請問這里是不是應(yīng)該用名義價(jià)值乘以價(jià)格得到的實(shí)際價(jià)值??？假如用實(shí)際價(jià)值而不用名義價(jià)值會給分嗎？
這里答案應(yīng)該是0.3/0.2吧，X公司股票的標(biāo)準(zhǔn)差是0.3，國內(nèi)股票的是0.2，X公司的股票相對于國內(nèi)股票的相關(guān)系數(shù)，應(yīng)該是國內(nèi)股票的標(biāo)準(zhǔn)差做分母吧。
2019年3月份的題目，ALPHA公司財(cái)務(wù)狀況得到改善，應(yīng)該是信用風(fēng)險(xiǎn)減少吧，信用風(fēng)險(xiǎn)增加的是BETA公司吧？
老師，期貨動態(tài)套期保值是在哪一章??？我在PPT里只找到靜態(tài)套期保值的內(nèi)容。
程寶問答
