金程問答
BF的e中的r 為什么是用0.09而不是0.04，這不是算外匯債務(wù)的價值嘛，不應(yīng)該用外匯的利率？
括號里面的第一個4錯了吧，半年才有4元利息，三個月應(yīng)該是2元才對?。?
老師，關(guān)于合約規(guī)模經(jīng)常比較亂，一會兒是指一份合約對應(yīng)多少份底層標(biāo)的資產(chǎn)，一會兒是合約買賣單位（比如按照100手買賣期貨合約）。比如這道題，這里的1000和250就是指轉(zhuǎn)換為手的意思，并不是我們平常理解的底層資產(chǎn)規(guī)模的意思。您看是我這樣理解嗎？
老師，2個疑問。1、構(gòu)建看跌期權(quán)對于現(xiàn)金部分到期不應(yīng)該就是執(zhí)行價格70嗎？2、如何理解是借入現(xiàn)金還是貸出·現(xiàn)金，也就是為什么·是借入現(xiàn)金，而不是貸出現(xiàn)金呢？
老師，這個是如何推導(dǎo)出來的？不能理解，計算收益率不應(yīng)該是e的收益率*時間次方嗎，為什么是標(biāo)準(zhǔn)差呢？
老師，利息保障倍數(shù)的分子為凈利潤，分母為利息支出，這里的利息支出應(yīng)該是指利息的現(xiàn)金流出吧？那么分子有點不對吧，凈利潤能夠償付，但是可能沒有相應(yīng)的現(xiàn)金流啊，還是保障不了利息支出。我覺得分子應(yīng)該是現(xiàn)金流，凈利潤似乎不能太能說明問題。
老師，你不是說時間序列上的方差是不能直接相加的嗎？怎么這里又是相加呢？
老師你好，此題為2017.3卷二衍生品估值與分析題c2問，請問鉛筆寫的思路可不可以呢？和正確答案數(shù)據(jù)有差距
16年3月真題
老師，接上一個問題，我想了解一下CIIA對于CFA三級的幫助在哪些地方。我雖然通過CIIA，但兩卷都是踩著合格線過的，我看過考試群里 面有的學(xué)員都考一百多分，甚至是一百三十多分的。
老師你好，請問2018年3月c問的圖形中貝塔=1是怎么來的，是因為只要是市場預(yù)期回報對應(yīng)的就是貝塔=1嗎
如果期貨的理論價格大于收盤價格，就是說買進(jìn)現(xiàn)貨，例如只買股票不買期貨的意思嗎？
老師，這里咱們講的MWR就是投資者角度考慮內(nèi)外部現(xiàn)金流的IRR，但是我看了下考試的公式集里面MWR，它的公式好像是考慮外部現(xiàn)金流的單期收益率那種，而且公式集里的NCF包含了股利D，那么公式集中的MWR的那個公式分母部分其實是加上了股利（或利息），考試時按照哪個計算呢？
正太分布表里沒有負(fù)數(shù)，正的N(d1)容易看出來，N(-d2)怎么看啊？
請問老師，95%VaR值是如何在正態(tài)分布表上找到1.65的？可否說一下詳細(xì)步驟
程寶問答
