金程問答
這段話的理解是如果只持有股票的話，應(yīng)該把股票指數(shù)的收益率方差作為度量？而如果持有多樣化的投資組合例如股票基金債券，以單個資產(chǎn)收益率的貝塔來度量？
老師，您講130/30組合中100%買指數(shù)獲取Beta收益，30%多空獲取阿爾法收益。這樣配置的目的是什么？我看說是可以把握做空的機(jī)會，我覺得沒有啊 ，因為不是裸空，也是有對沖策略里面的。這樣的組合跟我直接做偏離指數(shù)的超額有什么區(qū)別？比如我直接用100%的倉位做多超額，一樣享受基礎(chǔ)Beta和超額阿爾法，而且都是100%的倉位，不是更好嗎？
這里是不是講錯的？寬跨式期權(quán)，是同時買入期權(quán)CP，或者同時賣期權(quán)CP，你的的一買一賣
老師，2018年3月份的視頻這里，您 說買入期貨合約long方應(yīng)該是F0-ST吧，買入期貨合約，應(yīng)該是希望未來標(biāo)的價格高于現(xiàn)在的
2018年3月份卷二的題目，老師，這里買入看漲期權(quán)和賣出看跌期權(quán)所獲得的收益，簡單的說就是到期后標(biāo)的會上漲，看跌期權(quán)不會行權(quán)，所以收益寫成F-S,那么期權(quán)費呢？
老師你好，此題為2017.3卷二衍生品估值與分析題c2問，請問鉛筆寫的思路可不可以呢？和正確答案數(shù)據(jù)有差距
老師，接上一個問題，我想了解一下CIIA對于CFA三級的幫助在哪些地方。我雖然通過CIIA，但兩卷都是踩著合格線過的，我看過考試群里 面有的學(xué)員都考一百多分，甚至是一百三十多分的。
老師你好，請問做多還是做空應(yīng)該怎樣判斷，有沒有竅門呢
老師你好，此處完全沒看懂，首先，公式里一直都是ke的負(fù)rt次方，為啥此圖負(fù)號變沒了呢？如果帶了負(fù)號，則后續(xù)的一系列解析也是錯誤的；其次，組合A st≤k時，持有到T時刻的ke 不就是k嗎 為啥要寫成ke的形式然后去和k比較呢？ 還有就是一直在設(shè)立組合，但設(shè)立的不同組合的依據(jù)是什么？全部依據(jù)假設(shè)嗎?
老師，這里期權(quán)的價值為什么等于指數(shù)點位呢？不應(yīng)該是執(zhí)行價格與指數(shù)的差額部分嗎？
老師，對于杠鈴策略，原理上來看主要拉長久期策略，而短久期持倉的目的僅僅是為了流動性需求，可以這樣理解嗎？
老師你好，請問用紅色筆標(biāo)記的地方 x是≤b 還是x＜b
2017年3月份卷二問題5投資組合管理中這道題，按照VaR=M-kσ的話，M值即期望回報率是0.05，正態(tài)分布的累計分布函數(shù)N，N (0.05) = -1.645，即K是-1.645，sigma是11.8%，那么根據(jù)公式VaR=M-kσ=0.05-（-1.645）*0.118=0.244，這是里1.645*0.118-0.05=0.1441跟公式不一樣，請 問是怎么理解？老師，我上傳了三張圖片，但我打開自己提問的問題時沒有顯示上傳的圖片，可以是系統(tǒng)出BUG了，不知道你那里能不能看到。
老師，我時常把合約乘數(shù)和合約規(guī)模搞混淆，該如何理解這兩個概念呢？特別是對于不是股指期貨的標(biāo)的，該如何區(qū)分這兩個概念？？非常困惑。
老師，平均托收期難道不是越低越好嗎？如果平均托收期為1，則代表日均銷售額全部變?yōu)閼?yīng)收賬款了，沒有收到現(xiàn)金。如果這個比率越低的話，說明賒銷的越少，大部分都是支付的現(xiàn)金。這樣理解對嗎？
程寶問答
