這里初始投資是20，為什么最后收回的是1.8還有20，1.8就利息，最后收回的20是什么
估值與模型感覺課聽懂了，但是做題時(shí)一點(diǎn)兒思路也沒有，感覺做題時(shí)相關(guān)知識點(diǎn)都沒見過，怎么破？
老師，這兩道題放在一起應(yīng)該怎么理解呀？使用局部數(shù)據(jù)的簡陋delta-normal估計(jì)要大于使用全局?jǐn)?shù)據(jù)高級的Monte Carlo Simulation估算出來的VaR值。。然后Monte Carlo隨著實(shí)驗(yàn)的不斷精進(jìn)，樣本n不斷上升，會逐漸向上收斂于delta-normal法估算出來的Overestimate的不精準(zhǔn)的VaR？
老師好！這道題的題眼是在局部和全局上么？不應(yīng)該是在delta-normal和Monte Carlo Simulation兩種不同的估VaR方法么？如果題目這個(gè)邏輯成立，那根據(jù)Monte Carlo Simulation更精準(zhǔn)，delta-normal相對粗糙，可以推出delta-normal法算出的VaR值會永遠(yuǎn)>相對精準(zhǔn)VaR值，這個(gè)結(jié)論顯然不正確呀肥尾或者損失peak，delta-normal法都無法估量呀
老師我按照前面的公式代入，怎么算出來的結(jié)果不一樣呢
老師，這個(gè)公式里面算call價(jià)格時(shí)，為什么我畫圓圈的那個(gè)t 用五個(gè)月，分紅不是都已經(jīng)減去了嗎？
請問老師，上課只說了covered call和protective put，那-C+S代表write covered call？P+S是long protective put？那問題來了。。我想代表C-S叫l(wèi)ong covered call么？
老師，兩個(gè)問題：1、ZiZj為什么獨(dú)立？假設(shè)只說了F和Z不相關(guān)，沒說Z之間不相關(guān)吧。2、E（F平方）為什么是1？標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布，期望等于0
為什么行權(quán)情況下，行權(quán)價(jià)格不折現(xiàn)現(xiàn)值，也不減掉分紅呢？
為什么這里股票的價(jià)值變動(dòng)可以當(dāng)作股票的VaR值來計(jì)算？
還有這里均值和VaR值之間的距離為什么是Z倍的標(biāo)準(zhǔn)差呀？
老師，如何理解利率的VaR值和股票的VaR值？
C選項(xiàng)在講義中有嗎？D選項(xiàng)沒看懂是什么意思，能詳細(xì)講一下嗎？
D為啥錯(cuò)
圖里最上面的式子里F和Z乘積如何消項(xiàng)的？老師給的原因是相關(guān)系數(shù)是零，但式子里沒有相關(guān)系數(shù)??？不能變成0吧。
程寶問答
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