對(duì)沖和期權(quán)有什么區(qū)別呢
HOW do firms manage Financial risk第31:02分說的是hedging的好處，但是課件里面寫的好處：Purchasing insurance is expensive,保費(fèi)高了是對(duì)沖的好處嗎？費(fèi)用高不算好處吧；而且對(duì)沖以后，公司風(fēng)險(xiǎn)變低，保費(fèi)應(yīng)該也相對(duì)遍地低，就像一個(gè)人有家族遺傳病史，他患病風(fēng)險(xiǎn)高，他去買保險(xiǎn)保費(fèi)肯定高啊，所以課件的低5點(diǎn)是不是寫錯(cuò)了，應(yīng)該是保險(xiǎn)費(fèi)用更低才對(duì)啊
stack-and-roll hedge， strip hedge哪個(gè) basis risk 更大，為什么？
C選項(xiàng)為啥是基差風(fēng)險(xiǎn)
請(qǐng)問老師能否完整的總結(jié)一下今年FRM一級(jí)里面巴塞爾協(xié)議的考點(diǎn)，11月份考，講義有點(diǎn)散，謝謝
as the teaser rate period可調(diào)節(jié)利率
次貸危機(jī)時(shí)銀行短期融資為什么會(huì)導(dǎo)致美國(guó)市場(chǎng)貨幣短缺？貨幣基金市場(chǎng)擠兌是什么意思？
我沒懂，所以意思是如果題目中出現(xiàn)了CAPM字樣，這時(shí)候的ERM就應(yīng)該等于CAPM的ERP，然后題目中出現(xiàn)的ERM就是CAPM模型中的ERM嗎？
這題題干最后different betas based on their risk-return relationship with the market portfolio，怎么翻譯比較好，我一開始理解是基于與市場(chǎng)組合相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)收益的beta，那不就是capm里面的（Erm-rf）*β？
A選項(xiàng)乘以的是組合β，不應(yīng)該是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)嗎？
密卷的題會(huì)出視頻講解嗎？
沒懂啊這題， 老師就把答案讀了一遍，什么意思啊。為啥加最后的（實(shí)際減預(yù)期）乘以beta，如果是這樣的話，本來也應(yīng)該加預(yù)期乘以beta吧
老師，不理解為什么b不能選
老師，不懂A和B，謝謝解答
這里不需要將每月收益轉(zhuǎn)化為每年收益嗎
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