請(qǐng)問為什么無條件正態(tài)分布容易產(chǎn)生更肥尾的分布？
有分紅的d1不應(yīng)該r-q嘛 老師沒有減呢？
老師您好，有兩個(gè)疑問：1）若當(dāng)損失發(fā)生，則期望是$18.5m，但因?yàn)閾p失發(fā)生的可能行是5%，占題目框定的10%（90%的補(bǔ)集）的50%，所以才要18.5*50%。題目若問95%，那答案就是18.5？若問99%，答案就是18.5？若問80%，答案就是18.5*25%？2）這感覺也不是在求expected shortfall，就是在求VaR，對(duì)嘛？（因?yàn)椴]有計(jì)算到超過VaR部分的平均數(shù)）
如果這個(gè)是return的系數(shù)，那么variance的系數(shù)是什么呢？過去第k天的
這道題中債券的價(jià)格怎么可以直接通過計(jì)算器的五個(gè)按鍵得到嗎？如果可以，其中四個(gè)按鍵的數(shù)值是多少？
這里long run variance是2，為啥sigma等于根號(hào)2（計(jì)算我會(huì)，是不明白涵義）？long run variance不就是長(zhǎng)期平均波動(dòng)率嘛？為啥還要開方？
請(qǐng)問這里的var表述水平以什么為準(zhǔn)，課件上一般提及95%VAR，置信區(qū)間在前面，但題干用VAR（1-置信區(qū)間）
99%的VaR左邊loss就是4個(gè)數(shù)，那第5個(gè)才是VaR值，老師上課說選第四個(gè)和第五個(gè)都可以，這種情況下考試應(yīng)該選哪個(gè)
長(zhǎng)期國(guó)債報(bào)價(jià)不是100面值為基礎(chǔ)嘛
老師，書中的752頁下面講解《為何VaR不滿足次可加性》中，請(qǐng)問為什么第一種投資方式是如圖40-4那樣畫呀？單獨(dú)的投資于A、B、C三種債券，各自是獨(dú)立的，每一只的違約概率都是0.5%，那么也是有可能發(fā)生三只都違約/兩只違約/一只違約，這樣的情況下，為啥圖中-300000和-200000的概率都是0呀？只有-100000的概率是0.5%
為什么公司債里Rf 每一年都在變化，而 spread 并不變化？
請(qǐng)問economic capital覆蓋的是EL嗎？Regulatory capital覆蓋的是UL嗎？
涉及外匯的時(shí)候 XXX/YYY中XXX是放在分母，YYY放在分子，所以XXX是本幣YYY是外幣嗎
1, 根據(jù)公式, option的Var是用德爾塔來×underlying stock的Var。2, Option 的var的計(jì)算中，如果只考慮Delta，那么這個(gè)option是線性的model嗎？3, A選項(xiàng)是for a future contract, 根據(jù)公式，future contract, Var計(jì)算，不是用德爾塔？是用modified duration×price×underlying var。
這個(gè)題目在問什么啊，選擇哪個(gè)是非投機(jī)級(jí)別嗎
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