老師，風(fēng)險管理基礎(chǔ)第16題里的B和C我有點不懂怎么區(qū)分，B里也說了willing to，為什么不可以理解為risk tolerance？
老師，銀行的asset，libility指的是什么？我們說的短借長投，投是指銀行的住房貸款么？
老師選項A，公司想要保留或者緩釋風(fēng)險的時候，可以選擇衍生品。衍生品不是為了轉(zhuǎn)移緩釋風(fēng)險嗎，怎么去理解保留風(fēng)險的時候要衍生品呢？
老師，請詳細(xì)講解一下這題
最后一條說到風(fēng)險管理慢慢會轉(zhuǎn)為短期利益，舉例說的是CRO發(fā)現(xiàn)公司需要更新網(wǎng)絡(luò)設(shè)備，投入較大，但是考慮到投入或者不投入都可能沒有網(wǎng)絡(luò)威脅，所以就放棄了這個想法，而追逐短期利益，那么問題來了，既然更不更新都可能不會出現(xiàn)安全危險，但是一旦出現(xiàn)了危險卻是不可逆的，不就意味著更新設(shè)備能更好控制風(fēng)險了嗎，為什么不追求長期利益而只在乎短期利益呢？追求短期利益會不會只是個人行為，不能代表這個行業(yè)的趨勢？
這個CML的圖怎么和CAPM的SML重合了？是說A1、A2、A3是可以不在SML來表示的意思么？沒明白。。。
老師說的credit spread指的是“信用息差”嗎？是什么意思呢？
怎么理解securitization后面的那句話：資產(chǎn)證券化嵌入的風(fēng)險對于投資者來說不透明？
債券面值的貶值，屬于流動風(fēng)險嗎 還是說因為他的貶值，我需要集資給交易對手，才是流動性風(fēng)險
請問Rf和market portfolio之前的是直線表示無風(fēng)險資產(chǎn)和市場組合之間的相關(guān)系數(shù)是1嗎？
這頁提到的問題都是資產(chǎn)證券化引起的嗎？比如Credit rating后面寫著“過度依賴信用評級的準(zhǔn)確性和透明度”是為什么呢？以及Risk management后面的“在許多方面糟糕的風(fēng)險管理（如風(fēng)險評估、壓力測試）”也是引起的問題嗎？
這里的E（Ri）是指超出CAPM的收益率嗎？ 為什么這里的貝塔代表著的是相關(guān)性的值，而圖二的CAPM卻代表著系統(tǒng)風(fēng)險，如果不一樣的話，怎么圖二還是用貝塔這個符號，不區(qū)分一下嗎？
這里的taxpayers 怎么看成是債權(quán)人的，不是納稅人向銀行付錢嗎？
第三個假設(shè)說在充分分散的投資組合中沒有非系統(tǒng)性風(fēng)險，也就是適用于APT的模型，可是本來沒有了套利的APT為什么名字又叫套利定價模型呢？
Business/Strategy/Reputation Risk是不屬于Risk的范疇，還是不屬于我們討論的Risk？ 我感覺它們屬于Risk但是因為無法進行Risk Management所以我們不討論它們。
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