金程問(wèn)答
復(fù)習(xí)這里的時(shí)候，發(fā)現(xiàn)個(gè)問(wèn)題，這里的阿爾法結(jié)果是負(fù)數(shù)，說(shuō)明市場(chǎng)組合的表現(xiàn)比capm算出的理論值差，capm高估了它，為什么b選項(xiàng)后面是低估呢。
老師好，同樣是Q28，E（Rp）的alpha=Rf嗎？為什么可以把E（Rp）直接用作超額收益，感覺(jué)超額收益就是老師說(shuō)的斜率0.06呀？。。。謝謝
老師好，Q28算的為什么是超額收益？提問(wèn)不是return of Stock A嗎，為什么用shock呢？
Q25 高估和低估，forecasted beta 是Franklin 自己調(diào)整的，也是他自己算出來(lái)predict return是10%，為啥用CAPM模型算出13.8%大于他估計(jì)的，要說(shuō)Franklin高估了呢？
老師好，沒(méi)有Rf的完全有效前沿，可以有最小方差組合以及市場(chǎng)組合獲取是什么意思？
選項(xiàng)D不太懂 麻煩詳細(xì)解答一下 另外 為什么Liquidity risk又算在操作風(fēng)險(xiǎn)里了
模考2-85 句子2什么意思？金融危機(jī)中的災(zāi)難事件的相關(guān)性？
模考2-67 為何不能理解為D。利用壓力測(cè)試，測(cè)試會(huì)依據(jù)一些模型得出結(jié)論，那么模型風(fēng)險(xiǎn)增加；特殊事件的發(fā)生，也可以理解為信用風(fēng)險(xiǎn)事件，買(mǎi)保險(xiǎn)來(lái)抵御一些信用違約的損失。。。
請(qǐng)問(wèn)一下衍生品不是表外業(yè)務(wù)嗎？derivation屬于balance sheet嗎？
老師，多的弗蘭克法案有明確鼓勵(lì)銀行將衍生品通過(guò)交易所交易，以增加透明度嗎？我記得這個(gè)法案是有說(shuō)幫助降低衍生品市場(chǎng)參與者交易對(duì)手的風(fēng)險(xiǎn)，但是是否要求通過(guò)交易所交易還不清楚
這里面 為什么第二個(gè)期限更長(zhǎng)呢 他們的期限不都是1個(gè)月嘛
這道題的C選項(xiàng)，為什么不對(duì)呢？無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益與有效前沿的切點(diǎn)只有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，此時(shí)這個(gè)組合應(yīng)該就處于SML線上吧？
老師 我想問(wèn)道題 一道辨析，題干是說(shuō)一個(gè)junior 分析員想分析Rf 和 risk-premium 變化對(duì)CAPM的影響，選項(xiàng)A調(diào)整Rf 對(duì)會(huì)增加SML的截距，選項(xiàng)B調(diào)整Rf 會(huì)增加股票的收益，選項(xiàng)C調(diào)整 risk-premium 會(huì)增加/降低股票收益，選項(xiàng)D 降低risk-premium會(huì)降低SML截距。選對(duì)的是選擇d吧？abc我覺(jué)得都是不一定的，謝謝
第29題，treynor ratio 的分子 應(yīng)該是 組合的超額收益，可是 為什么 是 4.2 ，4.2 不是 計(jì)算出的新的組合的期望收益嗎？
為什么計(jì)算 跟蹤誤差的方差是除以n-1 不是除以n啊
程寶問(wèn)答
