金程問(wèn)答
對(duì)比capm＆cml，為什么c選項(xiàng)是對(duì)的呢，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)的不應(yīng)該是efficient portfolio嘛
48題講詳細(xì)一些
重新解釋一下29題 沒(méi)有弄懂
RAROC指的是收益/風(fēng)險(xiǎn)，是一個(gè)比值，92題的A選項(xiàng)說(shuō)的是拿RAROC去和股權(quán)資本去比較，這個(gè)怎么有辦法比較呢？
想問(wèn)一下CRO是Risk management Comimitte的頭嗎？那CRO和Risk Advisory director的區(qū)別是什么？
這題等號(hào)的左邊為什么要減無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率呢？
老師，這個(gè)題不需要考慮APT模型中的截距項(xiàng)嗎？
23題B選項(xiàng)，德國(guó)金屬公司不就是因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)控制做得不好才被收購(gòu)的嗎？這個(gè)不就對(duì)應(yīng)B中的內(nèi)控嗎？
21題，LTCM如何體現(xiàn)出A中的market to market loss？
29題的B和D，老師能否再解釋一下？尤其是B中說(shuō)到的報(bào)價(jià)獨(dú)立于前臺(tái)是什么意思？還有D中說(shuō)，有的交易足夠復(fù)雜到成本超過(guò)收益，為什么不對(duì)？
根據(jù)威廉夏普的理論，既然market portfolio是被充分分散化風(fēng)險(xiǎn)的點(diǎn)，那么是不是就說(shuō)明，沒(méi)有一個(gè)投資經(jīng)理可以將自己的投資組合的方差控制到小于market portfolio的方差？
第69題，我沒(méi)有在講義中的14條原則中看到consistency，也可以選嗎？
老師，請(qǐng)問(wèn)credit spread risk是什么風(fēng)險(xiǎn)？
這幾個(gè)流程功能感覺(jué)很像做題的時(shí)候分辨不出來(lái) 老師可不可以清楚的總結(jié)一下
在講到利率風(fēng)險(xiǎn)的教訓(xùn)時(shí)，老師說(shuō)不能大量的存短貸長(zhǎng)，那么對(duì)于銀行而言就是意思不能borrowing短期，lending長(zhǎng)期嗎？而在北巖銀行的融資流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)提到他們是use short term financing for long term assets那意思是借短期，投資長(zhǎng)期的嗎？是不是也是存短貸長(zhǎng)？但是北巖銀行是利率風(fēng)險(xiǎn)小，融資流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)大，那么存貸危機(jī)中存在的問(wèn)題是不是和融資流動(dòng)性存在的問(wèn)題剛好相反？這里面有很多l(xiāng)ending borrowing 長(zhǎng)期短期的，我好像不明白了，想請(qǐng)老師比較并解釋一下
程寶問(wèn)答
