原版書上這段：Downgrade risk is the risk that the perceived creditwor-thiness of the borrower or counterparty might deteriorate. In general, deteriorated creditworthiness translates into a downgrade action by the rating agencies, such as Standard and Poor's (S&P), Moody's, or Fitch in the United States, and an increase in the risk premium, or credit spread of the borrower. 這里最后一句的意思不就是說credit spread的增加么？那這個是信用風險啊。為什么習題里面有一個credit spread widen following recent bankruptcies要歸屬為市場風險呢？
option-adjusted duration是哪里的知識點，能解釋一下嗎
這個結(jié)論我覺得有問題，比如說long asset …… short cash……時，得出一個call,MAX(St-Q), Q我可以理解成K，因為本來就是固定的一個現(xiàn)金值，可是那個St就是S其實是資產(chǎn)啊，怎么就能說成是個call了，call的St是股票價格，是會變動的。
老師 為什么選d 為什么s1和s2相等了 用公式怎么算出來的？
442是什么意思？
老師，習題353題，題干中說，掉期中把美元的利息換成加元的利息，意思不是應該是支美元收加元嗎？為什么答案解釋中swap的價值用美元價格減去加元的價格呢？正好反了，我的理解哪里有問題嗎？謝謝老師！
老師 關(guān)于dollar roll 第一種持有pool+dollar roll 在1個月后買回來時候資產(chǎn)池縮小 所以是1-2% 那為什么在第二種只持有pool時候2%是作為本金加上去的呢？為什么不是資產(chǎn)池也縮小然后減去2%呢？謝謝
習題集162題，請問risk of sampling from more than one population這個意思是指什么？
427有疑問，假如現(xiàn)金沒存在銀行那么利率上升現(xiàn)金價值減少啊，從期貨定價公式來看應該增加啊
402題有點疑問
我想請問一下54題的A選項為什么是錯誤的，它的截距項不就是-25.66嗎。為什么說the error term mean is assumed to be equal to 0
老師， 用standard deviation就一定是指總體的標準差嗎？
想請問老師為什么281題不用折現(xiàn)到T1時刻?
原版書原文Settlement risk is the risk due to the exchange of cash flows when a transaction is settled. Failure to perform on settlement can be caused by a counterparty default, liquidity constraints, or operational issues. This risk is greatest when payments occur in different time zones.為什么說這種風險不同時區(qū)還款時最大呢？兩者有什么聯(lián)系嗎？
如何理解這道題解析中的the concave/convex efficient frontier 在CML，沒有加入risk-free asset之前efficient frontier不都是convex的嗎
程寶問答
金程問答