金程問(wèn)答
習(xí)題集198，題干已經(jīng)全部在這里了，答案是1.622to1.778 includes the mean of the population.數(shù)字我算出來(lái)了，但是后半部分不明白，請(qǐng)老師講解下，怎么推出來(lái)的包含總體均值在這個(gè)范圍里。
這道題不太懂
PPT第184頁(yè)Exercise4這道題目中計(jì)算組合的UL時(shí)為什么兩個(gè)資產(chǎn)權(quán)重是1而不是0.5呢？
這道題為什么不是用收益率做加權(quán)平均算出來(lái)一個(gè)預(yù)期收益率，再算價(jià)格。而是用價(jià)格的加權(quán)平均。
老師，除了已經(jīng)列出的這兩個(gè)試子，Wa+Wb=1是不是適用于所有兩種債券組合成第三種債券的情況
基礎(chǔ)班講義第二部分245頁(yè)這題，答案是哪個(gè)，怎么判斷，謝謝？
老師，麻煩您幫忙解釋下443題，看了答案也不是太理解，為什么對(duì)沖工具的面值=被對(duì)沖面值*N？
N（d1）在at the money的時(shí)候等于1/2，N（d1）=1/2即此時(shí)d1=0。然而從d1的計(jì)算式來(lái)看，d1=0時(shí)S=K,此時(shí)ln s/k確實(shí)=0，但還有其他σ,r和T的值不為零，如何得出ATM時(shí)N（d1）=1/2的結(jié)論呢？
老師，麻煩問(wèn)下440題的第一個(gè)敘述求解時(shí)，最后結(jié)果雖然正確但計(jì)算過(guò)程中的數(shù)據(jù)用的是不是有點(diǎn)問(wèn)題？應(yīng)該用期貨到期時(shí)的portfolio 價(jià)格10m*（1-1%），而非初始價(jià)格；遠(yuǎn)期價(jià)格也應(yīng)該是1090而非1100。參照題目438可以說(shuō)明
這道題答案是C，我有點(diǎn)疑問(wèn)。如果考慮的是modified duration，那么在maturity and bond yield 相同的情況下，zero coupon bond 大于coupon bond，C答案沒(méi)有問(wèn)題?？墒侨绻紤]的是dollar duration, 在maturity and bond yield 相同的情況下，應(yīng)該是coupon bond大于zero bond. （同樣的問(wèn)題可以參考直播中的這道題，見(jiàn)圖片），所以答案應(yīng)為D. 不知道我這樣的考慮對(duì)不對(duì)。請(qǐng)老師答疑。
老師，麻煩問(wèn)下431題，為什么pay fixed swap相當(dāng)于short a bond，receive fixed swap相當(dāng)于long a bond
老師，請(qǐng)問(wèn)423題，為什么收益率曲線變陡時(shí)，為什么strip就比stack hedge更有效？答案說(shuō)的不太清楚
老師，請(qǐng)問(wèn)421題，題干是什么意思??？選項(xiàng)d的意思我是理解的，但是跟題干感覺(jué)沒(méi)什么關(guān)聯(lián)??？
老師，420題不太理解。發(fā)行一個(gè)浮動(dòng)債券，為了套利就賣了買入固定利息的債券。為了對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)。擔(dān)心利率下降時(shí)固定債券價(jià)格下跌，不是應(yīng)該pay fix。receive float才能盈利嗎？看答案解釋也不太明白什么意思，企業(yè)已有的現(xiàn)金流情況是pay floating，receive fixed，為什么就用收固定付浮動(dòng)的swap來(lái)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)？
老師，這個(gè)怎么理解呢？
程寶問(wèn)答
