請問這題為什么不是根據(jù)CAPM模型來計(jì)算收益率，再將計(jì)算出來的理論收益率與各資產(chǎn)的收益率比較，來判斷該資產(chǎn)是否被高估或低估
請問在SML模型中，β=cov（P,M）/（σM的平方），根據(jù)相關(guān)系數(shù)ρ的計(jì)算公式，是否也可以表示為β=ρ（P,M）*σP/σM，這時可以發(fā)現(xiàn)當(dāng)ρ=1時，β就剛好等于σP/σM。SML的E（Rp）公式與CML的E（Rp）公式完全一樣了。這是否可以理解為，當(dāng)P與M完全相關(guān)即ρ（P,M）=1時，P點(diǎn)與M點(diǎn)重合，此時β值也等于1，E（Rm）=E（Rp）？。那么當(dāng)ρ=-1時，P跟M完全負(fù)相關(guān)，β值等于-1嗎？此時E（Rp）=2E（Rf）-E（Rp）?這又怎么理解？
TE算標(biāo)準(zhǔn)差分子不是應(yīng)該減均值的嗎？請老師指點(diǎn)下。
第130頁例題，均值是1.5%，標(biāo)準(zhǔn)差是6.18%，標(biāo)準(zhǔn)差是均值的四倍，那結(jié)論是什么??？風(fēng)險(xiǎn)太大？
1.老師在11:40秒到55秒時說的現(xiàn)在用概率做什么，剛才又用權(quán)重做什么？完全沒有聽清楚！啊啊啊，我要聽周奇老師講課！ 2.到底什么時候用概率什么時候用權(quán)重啊，沒聽懂！
為什么HML的是減去
不是很懂要求的是什么 對應(yīng)哪個公式的哪個部分？
請問這道題如何對照公式計(jì)算理解？不懂
講A選項(xiàng)的時候說ABC CDO的senior低于ABS中的mezzanine，講D選項(xiàng)的時候卻說ABS CDO的senior低于ABS中的mezzanine是錯的。這到底是什么情況
能不能完全按照前導(dǎo)課的模式錄課，這個效果差太遠(yuǎn)了，含糊不清，加快點(diǎn)速度就什么也聽不清了！
請問high loan to value mortgages 是指杠桿率很高的貸款嗎
Purchase stock，并short put option,并沒有做hedge啊，不是都是看漲嗎，請問這是可以的嗎？
這題是啥意思，沒看懂
導(dǎo)致企業(yè)劇烈內(nèi)爆是什么意思？能再舉幾個例子嗎？
買保險(xiǎn)到底是轉(zhuǎn)移還是緩釋呢？
程寶問答
金程問答