這張圖是不是畫錯了，執(zhí)行價為k的點，long stock收益應該是0，這根紅線應該向下平移，對應講義上的圖是對的。
老師圖中題目，為何X每年支付5%coupon是歐元，最后支付本金是用的，美元，即150m美元，這里的本金不是應該也用歐元支付嗎？同樣Y每年支付給X的coupon是4%美元，到期償還本金卻用的是歐元，不是很理解這里面的邏輯，麻煩老師解釋一下。
精 老師，這一面下半段關于put的，400*（5+20%*38）沒有減去OTM，是因為OTM為零0嗎？也不用再與400*（5+10%*40）進行比較了嗎？
這個地方不太明白，為什么選的貼現利率是5.4%，T是3個月呢？
習題冊517 這題為什么答案是負數呢 答案有點不明白
習題冊510 互換初始價值是0 但為什么2年的cash flow pv=之前pv之和 1.372 而不是-1.372
為什么不是用總收益減去總費用？
想明白了，德國金屬怕的是漲，這個是擔心跌，直接用short對沖，所以是反的。老師不用解釋了。
58題跟德國金屬案例一開始有什么區(qū)別？這題沒看明白，為什么反向市場他反而虧了？德國金屬開始滾動對沖有一個原因是石油市場基本上是反向市場。如果近期合約價格高于遠期合約價格，即現貨升水市場（同時為反向市場）時，連續(xù)滾動方式將會產生額外盈利，因為到期合約會被更便宜的新合約代替。
1. 為什么ETFS characteristics of closed-end-fund rather than an open-end-fund?2.在hedge fund 里說hedge funds may have a lock-up period 這個屬于與共同基金的不同嗎 封閉式基金不是也有一個封閉期嗎？3 對于share of share為什么一定要兩個公司股票都買呢？只買被收購公司的股票不行嗎？4. convertible arbitrage 這個不太理解 請老師詳細講一下 5.最后老師提到的指數基金又是什么？與共同基金和對沖基金的區(qū)別是什么？為什么如果共同基金無法打敗市場就不如賣完指數基金呢？
老師想問一下啊，QBP不是買入債券的價格已經確定的嗎，買入價格是固定的不是嗎，可變的不是交割時候的QFP嗎？
習題冊第500題 貨幣的價值和貨幣利率之間有什么關系？
這里沒有聽懂，借S-I那你收回來的部分是S和你借S收回來S+I不是一樣的嗎？為什么不能借S?
空頭不是賣出嗎？多頭不是買入嗎，怎么老師說的是相反的??？
這個圖真的好迷惑，老師能詳細解釋一下嗎？
程寶問答
金程問答
