金程問(wèn)答
39題，為什么老師說(shuō)，買入美元期貨相當(dāng)于賣出瑞士法郎期貨？
老師好，課上老師表示止損指令通常都是持倉(cāng)時(shí)發(fā)生的，想了解一下怎么理解“持倉(cāng)”，比方說(shuō)買入一份股票期貨，當(dāng)我已經(jīng)簽訂這份股票期貨合約后是否已經(jīng)持倉(cāng)了呢？還是指當(dāng)我在未來(lái)某個(gè)時(shí)刻以約定價(jià)格買入股票后才叫持倉(cāng)？
選項(xiàng)1，principal is exchanged at the beginning of a currency or cross-currency swap，為什么是at the beginning,不是應(yīng)該最后交換本金嗎
為什么計(jì)算月利率不用1-CPR=(1-SMM)^12?。?
FRA的earn可不可以都理解成收取啊 我感覺(jué)賺的的話long方也可以賺啊
老師，normal和inverted不是期貨價(jià)格之間遠(yuǎn)月和近月比較嗎？為什么會(huì)扯到cantango和backwardation？這兩個(gè)是期貨和現(xiàn)貨比
請(qǐng)問(wèn)這個(gè)算法在考綱里嗎，這里浮動(dòng)利率債券的算法不明白
老師，mutual funds 和 hedge fund 都有fee for providing investment services。hedge fund是不是還有一個(gè)incentive fee？
老師，最下面的19783s 是通過(guò)上面的加總計(jì)算得到的嗎
老師這個(gè)題A選項(xiàng)答案不理解，為什么7月的利息直接算天數(shù)，不用乘以半年的coupon嗎
請(qǐng)問(wèn)這道題為什么用兩個(gè)價(jià)格的差來(lái)算？
老師好，課上的老師提到說(shuō)“實(shí)際融資時(shí)間是T1~T2這段時(shí)間”，應(yīng)該如何理解這句話呢？比方說(shuō)我是long方，我在0時(shí)刻鎖定了borrowing rate，那是否就是說(shuō)我在T1時(shí)刻就借錢然后T2時(shí)刻還錢？
老師好，關(guān)于FRA的問(wèn)題，如圖所示，這里說(shuō)到T1時(shí)刻就已經(jīng)知道了T1~T2這段時(shí)間區(qū)間的實(shí)際利率了。請(qǐng)問(wèn)現(xiàn)實(shí)中也是如此嗎？之所以有這個(gè)疑問(wèn)，是因?yàn)槔时旧硎且粋€(gè)代表某時(shí)間跨度的單位，感覺(jué)利率應(yīng)該在這個(gè)時(shí)間跨度的末端時(shí)確認(rèn)好像會(huì)客觀一些。
老師，請(qǐng)問(wèn)AMORT 的P1 P2 是怎么來(lái)調(diào)整的呢？代表什么意思？
這個(gè)swap舊的算法里，浮動(dòng)利息債，為什么用L1和L2來(lái)作為貼現(xiàn)率？不應(yīng)該用無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率嗎？
程寶問(wèn)答
