怎么理解late trading 造成的問題，謝謝老師
老師這一題有兩個疑問： 1. 題目說 a PM invests $20million issued at par that matures in 30 years, 這個難道不是表示現(xiàn)在在零時刻進行投資，所以PV= 20mill 嗎？又或者通常在到期日我們會寫 c+par, 所以這時 par 是FV。那所以我們在按計算器時不是應(yīng)該 either 已知PV或FV嗎？而正確答案為什么反而是FV=0，求PV呢？所以 par 到底是FV還是PV呢？ 2. 題目中提到 the payments are reinvested at 8%, 那這不是應(yīng)該用講義第46頁或我 scrap paper 寫的公式來計算嗎？我有點混亂，有勞老師了
老師 這個完全按照講義的數(shù)字輸入計算器 但YTM 是5.47% vs. 5.7%，這到底什么情況啊。。。相差的有點大，考試這樣真的會慌的
老師 這題完全按照老師上課寫的數(shù)字輸入計算器，但算出答案和講義的正確答案相差了 27.07 之多 這個差額有點驚人。。。這樣去考試的話 的確是會很慌的。。。
為什么是continuouscompounding?題目有規(guī)定嗎？普通復(fù)利可以嗎
compute foreign exchange put option lower bound，why pv(k)-pv(s)???
for hedging Duration of the portfolio，use expected duration at the maturity not present Duration,why?
老師這兩個 convexity formula 不一樣，所以 convexity 的公式到底是什么?。苛硗鈭D二的公式其實我看不太懂，可以麻煩老師代個數(shù)字進去展示一下嗎 謝謝
老師 這部分內(nèi)容梁老師課上說不考 年老師說一定要記住。。。這究竟是考還是不考呀 我需要戰(zhàn)略性學(xué)習(xí) 謝謝老師
老師 圖一是這次不會解方程求 w1, w2. 請老師再次幫忙解答一下，或許可以告訴我這種解方程的步驟或方法到底是什么. 圖二和三為上次你幫我解的，但這次遇到這題又是不會?；蛟S老師可以告訴我這個解方程到底叫什么，我自己上網(wǎng)搜相關(guān)視頻或資料來學(xué)也可以 謝謝老師
老師 這個 replication method 的知識點有點學(xué)的似懂非懂 心里沒底 能否麻煩老師告訴我這個知識點對應(yīng)的課本章節(jié)/內(nèi)容，另外能否多看幾道相關(guān)例題呢？謝謝
不好意思老師 這個問題有點智障 我又要問你計算題怎么求Z了，另外3次方在計算器上該怎么按呢 謝謝老師
老師 我算的肯定不對 但我不知道是哪里出了問題 能否請老師將 a) c) e) 都寫一下呀 麻煩你了
從本題可知，現(xiàn)在有個人持有一些股票的組合，他怕market risk對他股票組合帶來價值變動，因此選擇用股指期貨來對沖，可是為什么股指期貨的價值要用當(dāng)前期貨上的標(biāo)普500的點x250來衡量，股指期貨價值的衡量不應(yīng)該是通過當(dāng)股指上漲或下降來衡量的嗎？當(dāng)股指上漲一個點，賺250（對long方來說）。還有一點我很困惑的地方就是，為什么能通過short97份股指期貨就能完全對沖market risk對equity porfolio的影響，比如下載假設(shè)大盤上漲一個bp，那么equity porfolio應(yīng)該上漲0.0001*20000000*1.4=2800，通過short97個future會使你虧97*250元，很明顯不相等，也無法完成對沖，求老師指導(dǎo)。
老師 我這個計算器算出來的 clean and dirty rice 和老師算出來的相差了三四塊錢 這個考試時每項選擇的 range 有多寬我不知道 如果出現(xiàn)這種狀況或者其中一兩個選項之間就差了幾塊錢 我該怎么樣更好的解決這個問題呢
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