為什么如果實(shí)際（預(yù)期）收益率大于模型理論收益率，則股價(jià)是低估的，如果實(shí)際（預(yù)期）收益率小于模型理論收益率，則股價(jià)是高估的。 建議這么記憶：價(jià)格與收益率反比。距舉例中還是沒看懂
enter into a forwad是不是等同于long方？forward一般不能提前終止，futures可以提前平倉是嗎？D選項(xiàng)fixed-for-floating是支固定收浮動(dòng)的意思嗎？
不明白為什么gamma減小就能解決題干中遇到的“ the loss function converges to different values”。這里的 loss function 是什么？
老師好 請問ad hoc是啥意思
解析里說 closed-end mutual funds typically trade at prices lower than their net asset value，這個(gè)是為什么，不是看市場供需決定的嗎
為什么用6.6%，不用4.0%-1.5%
能詳細(xì)解釋一下CDO和CDS嗎
強(qiáng)ERM架構(gòu)有哪七個(gè)組成部分
老師，請用中文，英文描述下 EF cml sml capm apt 假設(shè)理論
risk preference的圖為什么和教材上的不一樣？ 哪一個(gè)才是正確的？
3是什么？
我記得在cfa里恰當(dāng)禮物，豪華晚餐不是可以的嗎？
請問 由于短期借款的利率上漲，但長期的投資利率被鎖定，導(dǎo)致后來出現(xiàn)了虧損，這個(gè)過程哪里體現(xiàn)出來文中所說的credit risk了呢？沒有人違約呀
請問這道題的答案為什么只加前四個(gè)因子的值，而不加at&t的erp*beta， 即使根據(jù)apt模型的公式，也有一項(xiàng)是beta*（E（Rm）-r）+....的呀，也就是capm的部分呀
請問老師 視頻里老師講的基差風(fēng)險(xiǎn)的這個(gè)例子，為什么基差風(fēng)險(xiǎn)會(huì)導(dǎo)致對沖失效呢？如果我是賣豬，簽訂了一份期貨合約，約定在未來t時(shí)以x的價(jià)格賣出，不論市場價(jià)格怎么變動(dòng)，都不會(huì)影響我已經(jīng)簽訂的那份期貨合約了呀？那就是如果未來t時(shí)的現(xiàn)貨價(jià)格下降了，只要比我簽訂的期貨合約低，我不是依舊盈利嗎？這個(gè)基差的存在有什么意義呢？
程寶問答
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