C選項，另一道題的解析中說這個APT是關于expected return的一元線性回歸。不涉及 correlation variance deviation的二階矩，請問這個該如何理解呢？
為啥是(1.5*3+2.5*2）/5，這里面2.5%只有2年？不是說后三年的是2.5%嗎？所以我覺得應該是(1.5*3+2.5*3）/5呀？老師能解釋一下嗎？
敞口是什么意思？敞口和單位面值的關系是什么？
老師您好，一致性可以理解為無偏性嗎，因為說是一致性表達的是當樣本容量不斷上升的時候，樣本均值趨向于總體均值呀
老師還是不明白第二項
這里老師說組合的beta可以對沖至0，我想問一次下beta對沖至0是不是意味著完全消除風險了？
long不是約定價格買入嗎，利率下降為什么還虧了？
為什么這題libor只要折一次？后面的現(xiàn)金流呢？固定卻要全折？
老師，標準差需要用平方根法則從一天的轉換為7天的，均值不需要做轉換嗎？
這是怎么看的？
D選項該如何理解
精 老師 第52題不太懂lending rate 和borrowing rate 以及A和B兩個選項
BSM里面的波動率是歷史波動率嗎？那為什么D選項又提到了BSM假設成立時隱含波動率的特征
erm最大的特點不是整合嗎為啥不選c呢
不是rf加后面那一串嗎，為什么用expected excess return8%，8%不是Erp-fr嗎？還有6%是干嘛用的？最后的β=1.1是哪里來的呀？為什么不是用1.1乘不同的factor呀
程寶問答
金程問答
