金程問(wèn)答
老師我想問(wèn)一下CML線也叫有效前沿，那個(gè)凸的曲線是Markowitz 有效前沿，但我看有些題目并沒有區(qū)分，無(wú)論是CML還是Markowitz有效前沿都稱作了有效前沿 比如第一張圖里的第三句話有效前沿就是那個(gè)凸曲線，第二張圖里就代表CML線。是不是嚴(yán)格來(lái)說(shuō)圖一的第三句話是不對(duì)的呢
習(xí)題集24頁(yè)54題:求解釋一下AB選項(xiàng)
習(xí)題集18頁(yè)37題C選項(xiàng)的前半句，CAPM描述的不是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)與單個(gè)資產(chǎn)回報(bào)率期望之間的關(guān)系嘛 為什么說(shuō)適用于inefficient portfolio呀
13題的B選項(xiàng)解釋一下
反洗錢風(fēng)險(xiǎn)屬于操作風(fēng)險(xiǎn)的哪個(gè)類型？?jī)?nèi)部流程/人員/系統(tǒng)/外部事件？
老師，關(guān)于CAPM的stock valuation是undervalued還是overvalued這個(gè)點(diǎn)，我想問(wèn)一下，有些題目會(huì)問(wèn)underpriced或者overpriced，請(qǐng)問(wèn)這種跟本題的區(qū)別在哪里呢？
為啥是高估
老師，請(qǐng)問(wèn)cal和capm區(qū)別是什么
31題，為什么不能認(rèn)為market index return 就是市場(chǎng)組合的收益率呢，這樣算出投資組合的收益率減去Ecapm就是9%減8%等于1%
老師，ERi是預(yù)期收益，還是超額預(yù)期收益？
講資產(chǎn)定價(jià)模型的時(shí)候，說(shuō)如果收益低估應(yīng)該賣出，收益高估應(yīng)該賣出。有點(diǎn)不是很理解如果僅是收益低估，我們并不知道資產(chǎn)的價(jià)格是偏高還是偏低，為什么確定是賣出？還是說(shuō)收益低估，定價(jià)按市場(chǎng)價(jià)格確定，所以不能獲的預(yù)期收益則要賣出。但是如果收益偏高，按市場(chǎng)價(jià)格交易，那是不是應(yīng)該繼續(xù)持有資產(chǎn)呢？
老師好，20題可以解釋一下嗎？這里的每個(gè)系數(shù)代表什么意思，為什么左邊的就是期望收益右邊的就是非期望收益呢
老師好，對(duì)這道題目里面很多概念模糊……老師說(shuō)IR公示里面的分子就是超額收益，直接用表格第二列的數(shù)據(jù)減去7.4%；然后又說(shuō)IR公示的分母是收益差的標(biāo)準(zhǔn)差，直接就是表格第四列的超額回報(bào)……
A不對(duì)，是因?yàn)楣綉?yīng)該是k（K-1）/2嗎？另外B為什么錯(cuò)呢，B里這兩個(gè)模型有什么區(qū)別呀
老師，這里為什么可以直接用 tracking error的值?。?
程寶問(wèn)答
