講義上說FVA=value-threshold（描述的是高于threshold的部分），但圖2這里，F(xiàn)VA是在沒有抵押物覆蓋的部分（也即）threshold以下到value為正的這部分，怎么感覺跟圖上的不一致呢？
老師，這個題給的公式等于-d2，那為什么題目中還說distance to default是那個式子呢？distance to default不是等于d2嗎？這樣寫不完全搞反了
這個怎么推導(dǎo)的？
老師，這個ULp^2畫波浪線的那個等式，有條件限制嗎？總感覺奇奇怪怪的，怎么就得出來這個式子了？UL=δ*V？
UCVA的近似式，CS變大，UCVA不久變大了么？為什么非要找PD的事兒？說因為CS影響了PD，進而影響了UCVA
老師，WCL99%就是VaR99%對吧
最后一句話，違約時價值調(diào)整=0，怎么理解？前面講true 價值=risk-free valuation+VA,都違約了，如果VA=0，那真實價值就等于風(fēng)險中性下的價值，但此時還有TRUE 價值么？違約了都
這圖里，前面敞口定義的是我價值為正的部分，但是這里不管是遠(yuǎn)期還是期權(quán)，我未來有正有負(fù)，確實不確定性大，但是不一定是我正的價值部分不確定性越來越大，也有可能是我負(fù)的可能性越來越大，那這個圖怎么就能單調(diào)遞增？
不是太懂，1A怎么翻譯，是從city bank手上買了一個它有的put option，還是說city bank是我的option的對手方？2、期權(quán)不是交易所的么，怎么還有信用對手風(fēng)險？A從哪兒來的。3.AB都是有很大不確定性，如果按定義，不確定大敞口大，那AB敞口應(yīng)該都大啊
這個圖是站在CDS買方還是賣方畫的？
這個案例，PFE是根據(jù)80%置信區(qū)間得到的，還是直接在exposure里挑最大值得到的？
maximum PFE是怎么比較出來的啊？每個PFE都是一個對應(yīng)置信水平的值，不同置信區(qū)間的值怎么比呢？這個最大PFE就是最大的EPE？圖形中最高的那個點？似乎不太對啊
這種咋考計算啊？考每個X的計算再考公式？每個X的對應(yīng)的系數(shù)值要背么？這也太費腦了
老師好，這道題目為什么不用圖2的公式計算聯(lián)合違約概率，謝謝。
信用風(fēng)險百題第6題，該題答案沒有詳解，通過default correlation和joint default probability計算implied asset correlation，是哪個考點？
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