金程問(wèn)答
D(asset)-D(liability)*L/A >0，老師怎么得出來(lái)D(asset)>D(liability)的呢？
麻煩老師解釋下C選項(xiàng)中spread和liquidity之間的關(guān)系
老師您好這里的repo rate除以2（半年期）還是沒(méi)懂。題目意思應(yīng)該是在3個(gè)月時(shí)購(gòu)買(mǎi)repo（repo開(kāi)始），未來(lái)的第六個(gè)月repo結(jié)束（銀行用錢(qián)將債券贖回），那么repo真正執(zhí)行的時(shí)長(zhǎng)應(yīng)該是3個(gè)月呀？
老師，這個(gè)題spread 是0.11，為什么除以44，我記得書(shū)上寫(xiě)的就是s乘以a，除以2，就是 liquidity cost。有的題還寫(xiě)著average spread ,這些該怎么區(qū)分呢？
表格里最后一行(>10年)的TSLGC里的3.96去哪里了？
借債券的一方圖什么，coupon是人家的，最后還債券的時(shí)候還得付利息。吃力不討好啊
cash flow at risk 左右都考慮為什么用的兩個(gè)單尾?
選項(xiàng)D，解釋說(shuō)因?yàn)閟old是inflow,purchase是outflow,因?yàn)閕nflow大于outflow,所以流動(dòng)性充足。但是federal fund作為source of fund指的是銀行放在美聯(lián)儲(chǔ)的超額準(zhǔn)備金嗎？只有當(dāng)銀行本身的準(zhǔn)備金非常充足時(shí)，才會(huì)賣(mài)出這部分準(zhǔn)備金，賺一點(diǎn)利息。而賣(mài)出準(zhǔn)備金不應(yīng)該是outflow嗎？而只有銀行本身準(zhǔn)備金不足時(shí)，才會(huì)買(mǎi)入別的銀行存放的多余的超額準(zhǔn)備金，所以應(yīng)該是inflow。所以如果是當(dāng)賣(mài)federal fund多于買(mǎi)時(shí)，也就是outflow大于inflow時(shí)，才證明銀行的流動(dòng)性充足？我這里的概念是不是哪里搞錯(cuò)了？
credit spread信用價(jià)差是怎么作用的，為什么價(jià)差縮小，市場(chǎng)利息就更低了。
老師，這塊可以再講下嗎？為什么利率上漲，流量是gap大于0，久期是小于0
請(qǐng)問(wèn)retail deposit和wholesale deposit哪個(gè)更穩(wěn)定？另外marketable securities 和residential mortgage到底算資產(chǎn)還是負(fù)債？
老師為什么gap大于0時(shí)，利率下降會(huì)有損失？
老師，為什么短期債券到期后重新購(gòu)入利率會(huì)變？利率不是跟著coupon rate走的嗎
老師，C和D能不能解釋一下
老師，F(xiàn)X互換和cross互換的本金和利息流動(dòng)情況怎么樣的
程寶問(wèn)答
