老師好，能否分析下這句話，謝謝。Using a 95% VaR confidence level creates a narrower nonrejection region than using a 99% VaR confidence level by allowing a greater number of exceptions to be generated. This in turn increases the power of the back testing process and makes for a more reliable test than using a 99% confidence level.
老師這題怎么做
老師，12題怎么做。其中提到了level pc,slope pc, short rate pc, risk weight分別是什么意思？
D為什么不對
請問老師，這題說的波動率微笑應(yīng)用的是BSM模型，是因為隱含波動率嗎？講義里有相關(guān)的前提假設(shè)嗎？
如果改稱1.070呢
請教老師，在這里為什么0.081要除以100呢？0.081它表示的含義不就是 變化1個bp，債權(quán)價格變化多少錢嘛，謝謝
老師 請問為什么是這樣求ES的呀？一級是2019年考得了 都忘記這些了
請問什么時候乘以pt-1 什么時候不乘呢
請問第二個公式乘以Pt-1是什么意思
model 1 ，利率期限結(jié)構(gòu)短期是flap，長期要考慮高階矩，是向下的，這樣理解對吧？
這里題干給錯了，第一年上漲概率是0.76，不然算出來結(jié)果不對
對于選項A的解釋為“A在定價過程中并沒有要求使用在映射過程中使用的相同的風(fēng)險因子，比如久期映射中的風(fēng)險因子是久期，但是在定價過程中并不需要久期?！痹谶@套試題的20題中，老師解釋了VaR mapping就是用相同的risk factor，且是從復(fù)雜到簡單。與本題的解釋不符，請再解釋一下，謝謝！
這里第二行10天99%VaR，對于計算沒啥影響吧？之前題目沒有出現(xiàn)過相關(guān)描述
前面講題說標的是股票的時候是皺眉，請問標的是股票的時候是波動率假笑還是皺眉
程寶問答
金程問答