金程問(wèn)答
老師在這一題里介紹的第二種方法VaRp=VaRa+VaRb+VaRc是如何成立的呢？VaR值不是不滿足次可加性原則嗎
D、為什么bootstrap可以得到ES ？
第一題為什么均值可以忽略？
為什么每次視頻解析講的都比答案解析簡(jiǎn)單呢…答案解析我都看不懂?? 1.“With duration mapping, a portfolio is replaced by a zero-coupon bond with maturity equal to the duration of the portfolio. The risk of the hypothetical zeros is less than the risk of a coupon bond of comparable maturity.（這前后兩句話有關(guān)聯(lián)嘛，前面是說(shuō)把原債券映射成maturity是久期的零息債，后面拿來(lái)跟它比的a coupon bond of comparable maturity是什么？說(shuō)的不是principal mapping出來(lái)的零息債啊。）Therefore, the portfolio VaR using duration mapping is less than the portfolio VaR using principal mapping”然后結(jié)尾又得出了duration mapping跟principal mapping的對(duì)比結(jié)論?? 2.“According to the definition and the question specification of buckets, both VaRs should be the same.Option D is incorrect because of the same reason for the correctness of Option A.”這句話啥意思看不懂……
Ⅳ為什么不是杠桿5%縮小十倍？10 to 1 ratio是10比1嗎
The diversified VaR is lower due to two factors. First, risk measures are not perfectly linear with maturity.求解釋…
老師你好 這道題D選項(xiàng)有個(gè)疑問(wèn)，如果它指的是用delta-normal或gamma法算債券的VaR，那不是假設(shè)利率為正態(tài)分布求出利率的VaR再代入公式直接求債券VaR的嗎，那用到的是利率的mean和sigma而不是這個(gè)債券組合的mean和sigma誒。
這道題算出得9.83＞9.8為什么不選C
老師你好 這句話的意思 是在日元升值、但是還沒(méi)超過(guò)約定的k的時(shí)候 call seller要履行義務(wù) 他拿日元換美元再去換long方的日元 此時(shí)日元升值了 所以他拿來(lái)?yè)Q美元的日元比原來(lái)少了 所以他favorable嗎？
這道題可以用z=x-pT/sqr(p(1-p)*T的公式來(lái)計(jì)算嗎？
請(qǐng)問(wèn)老師這段話跟梁老師講的不一樣呀 老師在視頻里說(shuō)要根據(jù)不同的經(jīng)濟(jì)狀況進(jìn)行逆周期調(diào)控（boom時(shí)增加capital要求、bust時(shí)降低capital要求），而這段話說(shuō)的卻是有效管理balance sheet可以使其具有順周期性。
第十分鐘為什么p上升-->是growth呢
這個(gè)ES會(huì)隨著number of tail slices increases而增加，講的還是不太能聽(tīng)明白，能不能推導(dǎo)證明一下，或有個(gè)實(shí)例。
老師你好 “the interval shrinks as the sample size extend”這個(gè)結(jié)論（圖2）跟前一張梁老師的結(jié)論（圖1）不一樣誒，圖1上看來(lái)隨著回測(cè)天數(shù)的增加，接受域是增大的呀。 還有圖2第二句話能不能解釋一下呢
請(qǐng)問(wèn)老師Basel framework是non-integrated approach to risk measurement，是否就是compartmentalized approach？
程寶問(wèn)答
