金程問(wèn)答
老師您好！第18題為什么不能用精確法來(lái)計(jì)算1年的PD？
老師您好！在credit risk中，到底有沒(méi)有考慮相關(guān)性？直播中老師說(shuō)那個(gè)ρ是監(jiān)管層定的，所以沒(méi)有考慮實(shí)際的相關(guān)性，而這里的第九題又說(shuō)考慮了相關(guān)性，哪個(gè)是對(duì)的？
能否請(qǐng)老師用圖形的方式把這道題詳細(xì)解說(shuō)一下，因?yàn)檫@樣看數(shù)字比較不直觀，謝謝老師了
老師，endogenous approach里沒(méi)有涉及spread啊，為什么答案不選這個(gè)
劃紅線句子看不懂
老師好，這道題上課老師講的時(shí)候說(shuō)很簡(jiǎn)單，然后就寫了那個(gè)公式上去說(shuō)算出來(lái)就可以了。我覺(jué)得好像不對(duì)。題里說(shuō)組合是一個(gè)long一個(gè)short，并不是持有兩個(gè)資產(chǎn)啊。我認(rèn)為思路是先按照持有兩個(gè)資產(chǎn)算出組合的Var，然后再算B的IVar，不知道對(duì)不對(duì)，計(jì)算出來(lái)的數(shù)據(jù)沒(méi)有在答案里。請(qǐng)老師給出正確的解析。謝謝。
老師您好！第39題中計(jì)算mean reversion時(shí)，講義中多次提到了如果寫成回歸的形式，那么Yt-1前面的系數(shù)應(yīng)該是autocorrelation，而不是mean reversion，所以這里的mean reversion應(yīng)該等于1.75，而不是0.75吧？
老師好，這個(gè)21題想問(wèn)一下，Pot 和gev 是否需要分布是獨(dú)立同分布的假設(shè)前提。
Payment netting: combine the cash flows from different contracts with a counterparty into a single net amount. Close-out netting: netting of contracts values with a counterparty in the event of the counterparty’s default. 老師除了這兩種還有哪些netting？這兩種有沒(méi)有具體的例子可以幫助理解一下
第二段，豎線之后的怎么理解
43題的B選項(xiàng)，老師說(shuō)gamma management是非線性對(duì)沖，在可轉(zhuǎn)債套利里面是沒(méi)有的，但是講義上有說(shuō)這個(gè)是net long gamma和vega，這個(gè)不是體現(xiàn)出非線性了嗎？謝謝！
梁老師的等式中cva為什么=el
老師好，請(qǐng)問(wèn)下在計(jì)算leverage ratio時(shí)，如果衍生品的價(jià)值為負(fù)，是否還計(jì)入公式里的exposure內(nèi)？
如何理解two problems中的第一段 end-users?
為什么是counterparty ‘survival 而不是the parties own ?
程寶問(wèn)答
