老師，C的這句話：A dealer bank who finances long-term assets with overnight repos (e.g., where the counterparties are money-market funds, securities borrowers, and other dealers)。為什么說這是在描述借短投長？(視頻講解說是借短投長)。這里直接翻譯是融長期資產(chǎn)(看起來是要融券)用隔夜repo。那么不應(yīng)該是借長 投短嗎？
老師，這里呀。這個TEY稅等價收益率的意思是說：如何讓一個產(chǎn)品交完了稅之后和抵稅產(chǎn)品收益率一致嗎？？完全沒聽說過這個概念呀。視頻講得我居然理解了 但是又講錯了..和答案不符（假定稅前的收益是X，如果30%的部分要交稅的話，那么稅后的收益就是X*(1-30%)=4.2%,所以稅前的收益就等于4.2%/70%=6%？
老師。1，這里 為什么是stress market 而不是normal呢？2.transaction cost=cost of liquidation嗎？讀題干的時候完全沒反應(yīng)過來居然是要考關(guān)于流動性VaR的計算。 關(guān)于交易成本的計算應(yīng)該是第四大塊投資管理里不交易區(qū)間(no trade region)，有selling cost和purchase cost這樣吧。
老師，關(guān)于這道題想問兩點。1. margin有-50為什么沒有從資產(chǎn)端扣減？（我看到有答疑說是資產(chǎn)端的現(xiàn)金100拆成了兩個50，一個是margin）但是margin交出了，不能寫在資產(chǎn)負債表了呀，是流出。我認為應(yīng)該減去。2. borrowing $100 of the security and selling it.借的是股票不是現(xiàn)金，借進來的物品可以寫在資產(chǎn)負債表里？感覺不太對。答案是這個100$算在了負債端并入表了。
老師你好 不太明白這邊的creating options synthetically策略，老師解釋的時候說，標(biāo)的資產(chǎn)價格下跌，如果是買入option，那么就賺錢。我覺得這得分call和put吧，如果是買入call option，那么標(biāo)的資產(chǎn)價格下跌，是虧錢呀
第526題，short term bond屬于是敏感性的資產(chǎn)，利率上升價值就下降了，為什么選擇C而不是B呢
第521題，請解釋下選項A的意思，以及為什么選A
第507題，請解釋一下各個lever是什么意思？
第502題，請解釋一下選項是什么意思，以及為什么選D
第499題，各個指標(biāo)的計算公式什么？
第466題，為什么不選D
第459題，請問怎么看出要計算的是1天的VAR?
老師你好 這邊不太理解收到現(xiàn)金是增加法定準備金，這是什么意思呢，法定準備金不是一個央行確定的值嗎，為什么會因為現(xiàn)金的收入與支出而改變呢
short position和security lending是不是一回事？
請問此處的第7個和第9個指標(biāo)分別代表什么意思？
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