為什么Screens方法下，極端值沒有影響啊，不是選擇前面的一些排名靠前的 阿爾法 的平均值嗎，如果第一個就很大，平均值還是會大一點(diǎn)啊，極端值還是會拉高平均值的，怎么會沒有影響
買入波動率保護(hù)，我理解是害怕波動率，所以買入波動率，long sigma， 收益是 realize sigma - fix sigma ，也就是波動率上漲會賺錢。 那么賣出波動率，不就是相反，害怕平穩(wěn)，所以short 波動率，收益是fix sigma- realize sigma，也就是波動率下降才賺錢啊，為什么你說，也是波動率上升賺錢呢？兩個都是波動率上升賺錢嗎？
為什么PPT寫的兩個策略都是波動率上升賺錢，那這兩個策略有啥區(qū)別？
請問老師 主動性投資的動態(tài)因子分析里，價值策略是正反饋的嗎（考情分析里是這一樣講的，因為規(guī)模型的不顯著了 價值的顯著）； 以前筆記記的是只有動量是正反饋，而規(guī)模的SMB和價值的HML都是負(fù)反饋的。請問具體是怎樣的這三個策略，求解析。謝謝
精 請問對沖基金三個偏差是什么？（我記得筆記是 survivorship bias; self-selection bias; backfill bias. 但聽考情分析是還有一個低頻交易偏差？還是什么名字。請教老師把所有偏差再說一下好嗎？謝謝
FRM二級強(qiáng)化段測試卷04的第25題，在計算surplus下限的時候，題目中說用95%的置信水平，我理解的這個地方應(yīng)該用雙尾的，也就是1.96的分位點(diǎn)，但是題目用的是1.645的分位點(diǎn)，請問老師這是為什么？
老師38題算完不是大于2.58嘛，為什么還接受了呢？應(yīng)該是拒絕吧
老師3和5要怎么理解呢？沒太懂
習(xí)題集589 這題不理解
習(xí)題集608 這題不理解，另外long IRS意思是收浮動付固定嗎
習(xí)題集605 B為什么不對
習(xí)題集542 這幾個var如果辨析，Individual VaR 公式（題目旁邊藍(lán)色筆）的意思是什么
習(xí)題集581，這道題想不出思路，請問老師怎么理解
老師這道題中的hedge fund 不算factor嗎？能不能舉一些常見的factor的例子呢
老師573能講下計算過程嗎？沒太看懂題意用哪個公式
程寶問答
金程問答