d求解釋
這兩題好像沒講到過...
今天在看書的時候遇到一個問題：CDOs具體失敗的原因是什么？ 1：課上的時候楊老師講的是：評價機(jī)構(gòu)用公司債的模型來評結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，也就是評級機(jī)構(gòu)模型的原因。原版書第427頁。 2：信用風(fēng)險原版書第366頁：右半片中間位置否定了這個說法，書上寫的是：the true failure of CDOs lies more in countparty risk。senior tranche will typically be completely unfund ed,that can creates the significant countparty risk 。書上是這么寫的。哪個是對的?。?3：unfounded是什么意思?。课铱吹氖侨ツ甑脑鏁?。
左圖可見pot有2個參數(shù) 為何右圖的i不是錯誤項(xiàng)右圖是不是應(yīng)該是a選項(xiàng)？ 另外請講解下右圖iii是什么意思
到底算sar 的時候，要不要加入delta s還是s2還是不加？感覺前后計(jì)算方法有差異
請問老師，第49題，如果按照梁老師的板書，DD是不等于5.6的，而是等于3.6。這樣的話就沒有正確答案了。后面解析里說是用（5000-2200）/500，但我覺得不對。請老師確認(rèn)一下吧。
請問老師，第22題的A選項(xiàng)為什么不對呢？對x和y一增一減，最后能達(dá)到global risk minimun，不也就是達(dá)到了optimal portfolio了嗎？
老師，請問模考一第六題，負(fù)債怎么知道是100的？50%borrowed funds也沒說是誰的50%啊。而且 purchase stock on margin是什么意思？邊際股票？謝謝啦
73題中第一行所言 購買的short call標(biāo)的資產(chǎn)是美元還是人民幣 或者說是以人民幣買的美元還是以美元買的人民幣呢
Cds的spread 為什么是credit spread ? 這里每一年計(jì)算cva的pd用的應(yīng)該是marginal pd（即pd（t）-Pd（t-1））還是forward pd（即當(dāng)期違約數(shù)除以期初存活數(shù)）
21題A選項(xiàng)，genetalized Pareto distribution是怎樣的分布？和這道題什么關(guān)系？請分析一下A選項(xiàng)
這道題為什不直接用KMV的DD，而是采用merton的方式來計(jì)算呢？我看答案是這么解釋的
一個swap合約初始價值為0，那CDS呢？CDS也是合約初始價值為0的嗎？
麻煩講下19題 為什么是abc的操作風(fēng)險 ABC凍結(jié)了對xyz的業(yè)務(wù)線 為什么不是對xyz的lending risk
?？级旱?2題，答案選的是D項(xiàng)，增加Y或者減少X會減少組合的VaR，但是我覺得增加Y也是會增加整體的Var值，只是比起X來，增加的要少，因?yàn)閙arginal VaR（Y）要小。所以我覺得應(yīng)該是選A，增加Y或者減少X，會使的最終的X和Y的marginal VaR趨于相等，也就是變成了最佳資產(chǎn)組合。希望老師能給解釋一下，為什么這種想法不對？
程寶問答
金程問答