金程問(wèn)答
請(qǐng)問(wèn)這道題D選項(xiàng)的描述到底對(duì)不對(duì)？我看答疑區(qū)說(shuō)法不一，EWI用的是正常情況下的情景還是壓力情景下的？另外想問(wèn)一下A選項(xiàng)的意思
這里計(jì)算 the amount of cash received by the bank is: 500,000 (99.85% + 10% * 0.25) (1 - 15%) = 434,988時(shí)，500,000*10% * 0.25是指什么？
這里計(jì)算The price it pays to deliver the bond at inception is: 500,000 (99.9% + 10% * 0.25) (1 - 15%) = 435,200的時(shí)候，500,000*10% * 0.25是指什么？
這里的倒數(shù)第二列是怎么計(jì)算出來(lái)的？
The fed funds – GC spread widened to reflect the decreasing supply of Treasury collateral 可以再解釋一下國(guó)債供給變小為什么GC會(huì)變小嗎？
對(duì)于statement2，為什么在金融危機(jī)期間，GC擁有高質(zhì)量的抵押品，利率反而會(huì)下降？同時(shí)，為什么federal funds rate會(huì)上升？
可以解釋一下這個(gè)表格的內(nèi)容嗎？為什么positive的時(shí)候，利率上升net worth 是下降的？為什么negative的時(shí)候，利率上升net worth 是上升的？
為什么對(duì)于Interest-sensitive assets>interest sensitive liabilities (asset sensitive)，Losses if interest rates fall because the net interest margin will be reduced.？如何理解NIM減少？
為什么預(yù)測(cè)是Rising market interest rates時(shí)，要讓Best interest sensitive GAP position to be in Positive？預(yù)測(cè)是Falling是，是Negative？
這張圖為什么沒(méi)有average benefit of funds curve？什么是term liquidity premium?
這張圖里為什么average cost of funds 是 average cost of funds curve和 swap curve的差值？
什么是swap curve？什么是funding curve？可以解釋一下這個(gè)圖的意思嗎？
第1.25年逆回購(gòu)開(kāi)始時(shí)，銀行收到抵押過(guò)來(lái)的債券，此時(shí)支出的錢里面包括了1.25-1.5年的應(yīng)計(jì)利息50000×10%×0.25，但是1.5年的時(shí)候因?yàn)榈盅哼^(guò)來(lái)的債券所有權(quán)不在銀行所以并不會(huì)收到coupon50000，這個(gè)不是多計(jì)算了應(yīng)計(jì)利息嗎？
第3個(gè)月回購(gòu)開(kāi)始時(shí)，銀行將債券抵押出去，此時(shí)收到的錢里面包括了0.25-0.5年的應(yīng)計(jì)利息50000×10%×0.25，但是0.5年的時(shí)候又收到了50000的coupon，這個(gè)不是重復(fù)計(jì)算了嗎？
這是哪個(gè)知識(shí)點(diǎn)，會(huì)考嗎
程寶問(wèn)答
