金程問(wèn)答
為什么波動(dòng)率上升，期權(quán)的價(jià)值會(huì)上升，該結(jié)論來(lái)源于哪個(gè)知識(shí)點(diǎn)嗎，請(qǐng)?jiān)敿?xì)說(shuō)明下
1.題目中return分布說(shuō)的是normal 分布，為什么解釋里面按照l(shuí)ognormal來(lái)解釋？ 2.為什么左邊是損失，而不是右邊是損失？如果右邊是損失，右邊比較瘦不該是ES比較低了
為什么左邊是執(zhí)行價(jià)格小于標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格（K
但是講義上就沒(méi)有用rf，而是用的每一期二叉樹(shù)的回報(bào)率啊
實(shí)在是聽(tīng)不懂她在東拉西扯些什么，請(qǐng)其他老師仔細(xì)講講。另外高Y的講題視頻什么時(shí)候能完全撤下去？真的太浪費(fèi)時(shí)間精力了
請(qǐng)其他老師逐個(gè)選項(xiàng)解答一下，謝謝。
老師可以麻煩解釋一下the nominal yield changes by 1.0274 basis points per basis point change in the real yield這句話嗎，因?yàn)槲易约豪斫獾氖聦?shí)際利率變動(dòng)1單位，名義利率變動(dòng)了1.274單位，為什么不是用實(shí)際利率乘1=名義利率乘1.274呢
A選項(xiàng)是什么意思 regress on 表達(dá)是誰(shuí)做因子呀？實(shí)際應(yīng)該用中長(zhǎng)期做因子對(duì)嗎？
at 990是接前面call expires in 6M嗎？
請(qǐng)教老師：（1）講義上有兩個(gè)公式該怎么理解呢？難道不是，-u+σz是P/L（收益，如果算出來(lái)為負(fù)證明是損失），u-σz是L/P（損失，如果算出來(lái)為正證明是損失）（2）這個(gè)P/L和L/P在題干中會(huì)以什么方式出現(xiàn)
老師關(guān)于崩盤恐懼癥中“標(biāo)的大幅度下降的可能性大于BSM模型中的價(jià)格假設(shè)”這句話可以解釋一下是什么意思嗎
本題不太明白A選項(xiàng)的分析，百題的62題中說(shuō)當(dāng)資產(chǎn)和CDS對(duì)手的違約相關(guān)性上升的時(shí)候，CDS的價(jià)值是要下降的，怎么在本題的是偶CDS價(jià)值又上升了呢？我認(rèn)為此時(shí)不應(yīng)該是wrong way risk的。
老師這一題為什么不能選B
老師，模型的 flexible說(shuō)的是什么意思呀
老師，這個(gè)題目可以直接折現(xiàn)，然后再乘以50%再折現(xiàn)計(jì)算嗎，基礎(chǔ)講義上說(shuō)得出的這個(gè)值不是不對(duì)嘛，0-1年折現(xiàn)還要加一個(gè)risk premium嘛
程寶問(wèn)答
