金程問(wèn)答
能否把巴一，巴二，巴三涉及到的各種計(jì)量方法給梳理總結(jié)一下
老師好，周老師講這些是economic capital，但是上面寫(xiě)了個(gè)RC，為啥
A選項(xiàng)說(shuō)的assess是評(píng)估的意思啊，不是老師視頻里講解的“開(kāi)發(fā)”的意思，audit來(lái)評(píng)估模型為什么不對(duì)呢？
請(qǐng)問(wèn)下頻率的話是哪幾類頻率高？
老師，這題B選項(xiàng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)用10天的時(shí)間，但用內(nèi)部評(píng)級(jí)法不是用過(guò)去的一天VAR和過(guò)去60天的平均VaR中取大的么？
老師，講解A的時(shí)候說(shuō)操作風(fēng)險(xiǎn)有大量小損失，少量大損失，講到B的時(shí)候又說(shuō)操作風(fēng)險(xiǎn)有比較多的大損失，所以呈現(xiàn)右偏，這不是相互矛盾嗎？
老師，可以稍微解釋下凸性嗎？是什么含義呀，是幾階導(dǎo)數(shù)呀
銀行securitization之后的資產(chǎn)是不是就不在銀行的資產(chǎn)負(fù)債表里面了，還需要繼續(xù)考慮嗎？
老師D選項(xiàng)我記得有一部分的外包是承擔(dān)所有風(fēng)險(xiǎn)的外包吧？
LTV這個(gè)指標(biāo)是什么呀？是在哪門(mén)課講過(guò)的呀
老師，請(qǐng)問(wèn)CET1可以當(dāng)做附屬一級(jí)資本和二級(jí)資本用嗎？比如說(shuō)D選項(xiàng)，已經(jīng)有9.5%的CET1了，按照題目意思，再加上2.5%的buffer，那么一共就有12%的CET1了，這樣話不就是大于10.5%的總資本要求了嗎？這樣不就符合要求了嗎？
老師，這下面兩個(gè)問(wèn)題問(wèn)關(guān)于Mc，一個(gè)回答說(shuō)“是Basel確定了回測(cè)的懲罰系數(shù)”，一個(gè)回答又說(shuō)“Mc是由我們回測(cè)得到”，到底是怎么樣的啊，這個(gè)Mc到底是監(jiān)管直接定的，還是我們回測(cè)的啊
在別的問(wèn)題下看到的回答：最早在1996年公布的巴塞爾協(xié)議I的補(bǔ)充版中首先提出了SRC的概念，special risk charge，針對(duì)的是交易賬戶中持有的一些產(chǎn)品（利率類、股票類）的發(fā)行人違約導(dǎo)致的損失可能性。（針對(duì)信用）在2004年的巴塞爾協(xié)議II中增加了IRC部分，即除了發(fā)行人違約的風(fēng)險(xiǎn)，其實(shí)還有發(fā)行人的外部評(píng)級(jí)被降級(jí)，信用狀況變差惡化的情況也會(huì)導(dǎo)致持有產(chǎn)品的價(jià)格下跌，出現(xiàn)損失。（針對(duì)市場(chǎng)）請(qǐng)問(wèn)老師，這個(gè)針對(duì)信用和針對(duì)市場(chǎng)是什么遺愛(ài)啊？？SRC在之前題目的回答中說(shuō)這個(gè)指標(biāo)歸根究底還是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，所以是使用10-day 99%的VAR，和這里的（針對(duì)信用）意思完全相反，真的學(xué)暈了
有兩個(gè)問(wèn)題，1.C選項(xiàng)的回測(cè)不應(yīng)該是雙邊的嘛？但是我看老師回復(fù)說(shuō)應(yīng)該是單邊的；2.是不是SVAR和VAR用的是同一段歷史數(shù)據(jù)沒(méi)知識(shí)SVAR是假設(shè)壓力場(chǎng)景stressed scenario呢？
還可以請(qǐng)老師再解釋一下pillar2嗎？操作風(fēng)險(xiǎn)這一章說(shuō)pillar2是capital for operation risk，感覺(jué)有點(diǎn)奇怪。
程寶問(wèn)答
