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流動(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)性
這里的第二條假設(shè)是否可以理解為利率的波動(dòng)性在同一個(gè)路徑上是不會(huì)變化的？
老師，這個(gè)彌補(bǔ)性條款的意思是不是說，如果hedge fund虧損的話，那么投資者之前所交的業(yè)績(jī)費(fèi)還會(huì)再還給投資者？
第一個(gè)題的D說，一旦業(yè)務(wù)計(jì)劃流程完成了，必須要得到高級(jí)管理層的批準(zhǔn)。老師說應(yīng)該是先得到批準(zhǔn)。所以有了業(yè)務(wù)計(jì)劃管理層是可以批準(zhǔn)也可以反對(duì)。但是下面一題，一旦制定了風(fēng)險(xiǎn)偏好，董事會(huì)必須批準(zhǔn)。不應(yīng)該也是
風(fēng)險(xiǎn)比較高，我覺得這句話是沒有問題的。 D選項(xiàng)，negative convexity，只能說利率下降的時(shí)候MBS的價(jià)格比正常債券要低，看不出他是造成MBS yield比國(guó)債yield高的主要原因。 綜上所述，個(gè)人感覺C更合理
老師，在大數(shù)定理中只是強(qiáng)調(diào)當(dāng)樣本容量足夠大時(shí)，樣本均值趨向于總體均值，這里只提到了均值是嗎？而一致性是一個(gè)延伸是說樣本容量足夠大時(shí)波動(dòng)率會(huì)趨近于0，大數(shù)定理和一致性的區(qū)別是一個(gè)說的是均值，一個(gè)說的是方差嗎？
請(qǐng)問老師，這道題為何沒有考慮指數(shù)分布的無(wú)意記性呢？在指數(shù)分布計(jì)算累計(jì)概率（而非聯(lián)合違約概率時(shí)）不是應(yīng)該考慮無(wú)記憶性嗎？做題時(shí)猶豫了很久t應(yīng)該是幾。請(qǐng)問老師這里如何理解計(jì)算指數(shù)分布的累計(jì)違約概率而沒有考慮無(wú)記憶性？
老師，有點(diǎn)混淆MDP和無(wú)記憶性了，能解釋一下么？MDP是聯(lián)合概率（要同時(shí)計(jì)算t1不違約且t2違約的概率），無(wú)記憶性是條件概率（給定t1不違約的條件下，計(jì)算t2違約的概率，相當(dāng)于MDP是公式中的分子），可以這樣理解么？
老師，想問問為什么1st to default CDS的價(jià)值比2nd to default CDS要高呢？還有就是為什么相關(guān)性降低，1st的價(jià)值會(huì)下降而2nd價(jià)值會(huì)上升呢？另外，如果我買的是1st的CDS,但是由于相關(guān)性為-1，第二個(gè)違約了，第一個(gè)沒違約，那么會(huì)賠付嗎？
老師，請(qǐng)問一下關(guān)于流動(dòng)性監(jiān)控那部分，先buy再sell back的過程中， buy是業(yè)務(wù)部門做的事情對(duì)吧，然后再sell,這個(gè)動(dòng)作到底是業(yè)務(wù)部門做的，還是司庫(kù)部門做的？我覺得應(yīng)該是司庫(kù)，畢竟他是負(fù)責(zé)產(chǎn)生流動(dòng)性的。不知道這樣想對(duì)不對(duì)
請(qǐng)問老師，二叉樹只寫了兩個(gè)變化后的可能性，所以低估了風(fēng)險(xiǎn)，但是老師在舉例真實(shí)情況的時(shí)候直接兩期都用了8%進(jìn)行折現(xiàn)，那這種情況不應(yīng)該更加低估風(fēng)險(xiǎn)嗎，第二期的折現(xiàn)率就只寫了一種可能性，請(qǐng)問這里應(yīng)該如何理解？
老師，number of failures怎么理解，不是X嗎？x（異常值的個(gè)數(shù)）上升，那么得到的檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量的值也應(yīng)該上升??？如果統(tǒng)計(jì)量越大不是應(yīng)該越有可能拒絕原假設(shè)嗎？即一類錯(cuò)誤可能性上升，那么二類錯(cuò)誤可能性下降，那應(yīng)該是增強(qiáng)了power of test??？
請(qǐng)問老師，所說的高風(fēng)險(xiǎn)高收益，這里面的高風(fēng)險(xiǎn)是指beta值很高嗎？如果貝塔值很高的話，只能說明是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)性很高呀？如果是充分分散化的特定風(fēng)險(xiǎn)idiosyncratic，也就是只保留了系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，那此時(shí)應(yīng)該沒有任何的預(yù)期收益了?。?
yield是便利性收益一樣嗎？2.想問一下，b的選項(xiàng)是否在說有一種可能性在backwardation和contango之間，F(xiàn)=S0？ 如果有 那叫什么名字呢
老師您好！我認(rèn)為這道題正確答案應(yīng)該是B.因?yàn)榉墙鹑跈C(jī)構(gòu) 更關(guān)注資產(chǎn)是否健康 是否滿足短期負(fù)債和資本金要求 而不會(huì)把流動(dòng)性和現(xiàn)金流放在首位。而C選項(xiàng)是對(duì)的 因?yàn)殂y行更看重流動(dòng)性。這道題是選錯(cuò)誤選項(xiàng) 所以我覺得是B
請(qǐng)問綠色的地方, 它的原因, 是我藍(lán)色矩形圈出來的那里嗎,就是說先行人為設(shè)定一個(gè)大于零的相關(guān)性?
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