這里是問券商借了100股還是借了100塊對應的股票？借了我立即就賣了么？
這個地方hair cut與算杠杠時那個hair cut是一個概念嗎？這塊是（1-hair cut），算杠桿的時候為啥不是1/（1-hair cut）
老師想問一下，怎么理解TSECF為負150，如果是負數(shù)，TSECCF不應該是-843450嘛？和第一個例子repo的有點搞混了，repo也是先清空TSCLGC 負數(shù)差額再放在TSECF，為什么他那邊TSECCF就減少了呢？
liquidity premium vs illquidity risk premium含義有什么不一樣？一個資產為什么會因為流動性特別好還有premium呢？流動性特別好，價格就相對低才對。所以站在這個邏輯，這兩個premium是不是一回事，說的就是非流動性資產因為價格比流動性的資產高，所以有個差
這里，資產價格下跌，我被動的買，為什么是short put？難道不是long put？完蛋了，我完全忘記了一級里long是啥，put對應的是啥，老師幫我回憶一下
這兩定義完全一樣，但好像不是一回事??？該怎么理解呢
transaction liquidity risk 跟trading liquidity risk有沒有從屬關系？這兩者的研究對象區(qū)別在哪兒??？我看講義上說的是risk of moving the price adversely in the act of buying or selling.這adversely指的是方向反？
liquidity premium 如果理解成我持有流動性跟非流動性之間資產的價格差，那cost of liquidity度量的什么經濟含義??？每個資產我都因為持有的資產價格存在（offer-ask）差，所以我持有的算是買賣價差，為什么會跟流動性扯上關系呢，反而像做市商收益而不是cost？如果硬要說銀行的風險可以用bid-ask 價差來反映，可那是買價-賣價，跟這個相反。
怎么理解這里的basis risk?基差不是現(xiàn)貨跟遠期利率之間的問題么？為什么這里的解釋是資產端比負債端利率變動更多？
什么叫size of 金融機構，這里指的是什么size？
更容易滿足客戶信貸，不應該說明銀行現(xiàn)在資金充足嗎，為什么會是流動性差呢
都已經是固定利率的資產跟負債了，為什么還會受市場利率影響呢？就好像我的資產就是在建工程，負債是工程款，利率能影響我么？
請問下這個不是計算normal情況下的嗎
這里，survivorship bias為什么不影響風險呢？差的都自然淘汰掉了，只剩了好的，沒有完整反應risk全貌，難道不是低估？
怎么理解C選項？
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