federal fund market跟美聯(lián)儲(chǔ)不是一回事吧？
老師好，能否說一下C選項(xiàng)，為何自相關(guān)系數(shù)是負(fù)的呢？
這里的戰(zhàn)略現(xiàn)金流為什么在壓力情況下不可獲得？老師在講的時(shí)候不是說壓力的時(shí)候夢(mèng)想不要就不要了，那也是要?，F(xiàn)金流呀。
不是太明白這個(gè)科目記錄。比如第一個(gè)賣出一個(gè)forward，不就是未來某個(gè)時(shí)刻要交割歐元，相當(dāng)于是一筆應(yīng)付賬款，算負(fù)債吧？那資產(chǎn)端他應(yīng)該是收到了合約對(duì)應(yīng)的某個(gè)費(fèi)用。第二個(gè)long call 也是，也沒有premium收到資產(chǎn)科目，只是未來的一個(gè)權(quán)力。不太懂這三個(gè)，麻煩老師詳細(xì)講講。
老師好，請(qǐng)問將以上再抵押下面那句加粗的內(nèi)容是什么意思？怎么操作啊？"a typical fixed-income securities...less and more risky bonds"
老師好，B、C有疑問。置信區(qū)間變大，并沒有強(qiáng)調(diào)是Var的還是spread,因?yàn)榉肿硬皇怯袀z計(jì)算公式么，有一個(gè)也用到置信區(qū)間了；另外不明白的是，持有期變長，那么買賣價(jià)差不是應(yīng)該變大么？
什么算固定利率資產(chǎn)？前面用利率敏感GAP時(shí)都把固定利率資產(chǎn)算作不能重新定價(jià)的所以不納入考慮，這里為什么資產(chǎn)價(jià)格會(huì)因?yàn)槔识兡兀?
請(qǐng)問老師這里的T和slippage的時(shí)間是一個(gè)意思吧？都是一筆交易完成的時(shí)間。那么這里衡量的為什么不是sippage,二是adverse price impact呢？反向價(jià)格影響對(duì)應(yīng)的是多大的單，也就是depth吧？
為什么危機(jī)期間，F(xiàn)FR- GC gap 會(huì)上升？這個(gè)時(shí)間銀行必須之間借貸成本應(yīng)該很高，并且repo市場利率也很高吧，花再多錢也借不到資金。兩者都上升怎么就GAP會(huì)大呢？
老師請(qǐng)問有haircut是不是算financing benefit的時(shí)候 除了調(diào)整期限再多×（1-haircut）算出市值就可以了?謝謝
1.這里求Var的部分2%-2.326*3%為什么用減號(hào)？2.流動(dòng)性成本部分99%置信是單尾嗎？什么時(shí)候用單尾什么時(shí)候用雙尾？
老師好，請(qǐng)問nondeposit funding 怎么理解呢？題干的意識(shí)是銀行出現(xiàn)擠兌，可以給銀行提供流動(dòng)性資金是嗎？那么感覺D選項(xiàng)是不是也可以呢？
這塊股東投進(jìn)去的錢100m是不是就減少了之前融資1000m造成的65m的cost，這塊是簡化，還是正常不會(huì)這么考慮？
老師好，B選項(xiàng)看了同學(xué)的提問還是沒看明白，為何資產(chǎn)信用質(zhì)量的高低與司庫部門管理日間流動(dòng)性難度無關(guān)呢？
經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張時(shí)利率不是偏低么？鼓勵(lì)投資；利率上升，鼓勵(lì)儲(chǔ)蓄，為什么還會(huì)在經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張時(shí)期發(fā)生
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