金程問(wèn)答
老師，這道題是外生性的原因是持倉(cāng)金額還不夠大嗎？1billion
老師，想問(wèn)一下A選項(xiàng)為什么會(huì)分出來(lái)systematic risk
既然repo不影響TCECF,那為啥上面算repo收到的現(xiàn)金時(shí)要計(jì)算應(yīng)計(jì)利息？coupon 發(fā)放時(shí)，如果做了repo，是仍然給到所有人賬戶么？
怎么理解這個(gè)cause of cash flows?司庫(kù)部門的流動(dòng)性算用途？
這個(gè)圖連線是怎么連的??？感覺(jué)也不是單看流入也不是單看流出，兩個(gè)加總看凈值也不對(duì)。
為什么short-term treasury notes會(huì)有更大的price risk呢？是因?yàn)榫闷趩幔康窃趎otes和bills都小于一年的情況下，notes還有利息支付，理論上久期應(yīng)該更小才對(duì)。有點(diǎn)不提明白price risk為什么notes的會(huì)更大。
為什么杠桿是鏈接融資流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和交易流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的要素呢？請(qǐng)老師解釋一下，謝謝！
老師，能在解釋一下A嗎？限額管理是什么？能看一下原版書嗎
老師，非流動(dòng)性資產(chǎn)的市場(chǎng)不是更大嗎，D選項(xiàng)怎么講？
老師，為什么margin loan表示融資交易，securities lending表示融券交易呢？怎么記憶呢
這里的Si 就是上面的p嗎還是s?
老師，這句話“C選項(xiàng)是說(shuō)在融資購(gòu)買證券時(shí)，金融機(jī)構(gòu)往往出售回購(gòu)協(xié)議，以避免全額購(gòu)買證券。這樣剩余的錢可以為了儲(chǔ)存流動(dòng)性。選擇其他的投資工具或者應(yīng)對(duì)未來(lái)的流動(dòng)性需求?！眗epo seller不應(yīng)該是借出collateral 借入資金嗎，那為什么這里說(shuō)避免全額購(gòu)買證券（collateral）？
老師，債券的流動(dòng)性都要比股票的好對(duì)嗎？能不能將常見的流動(dòng)性大小排個(gè)序呢？
這里的分母，為什么是-135，分母不是potential loan outstanding-current loan outstanding么，未來(lái)是140*1.1，那現(xiàn)在就已經(jīng)是140了，為什么還要用first的值？
投資期限=麥考利久期，這里投資期限需要考慮被投資工具跟這個(gè)久期對(duì)應(yīng)的工具是一個(gè)金融資產(chǎn)么？另外，如果投資投的是每個(gè)月都分紅的產(chǎn)品，那跟麥考利久期怎么匹配？只考慮初始投資跟回本的時(shí)間間隔么？
程寶問(wèn)答
