金程問(wèn)答
我想問(wèn)一下duration risk是不是就是interest risk，然后第一年固定的都不用加
那一類錯(cuò)誤的概率不也是significance level嗎，如果說(shuō)我可以自己定置信區(qū)間，那豈不是不管樣本怎么加我都可以說(shuō)一類錯(cuò)誤概率不變
老師，我記得之前講的x-均值除標(biāo)準(zhǔn)差可以轉(zhuǎn)化為正態(tài)分布，為什么這里d不對(duì)？
為什么這個(gè)地方的平均收益率也要按天數(shù)折現(xiàn)，1年的平均收益率是12%，1天的就不是了嗎？
老師，hypothethical return可以用動(dòng)態(tài)模型嗎？題目中寫A選項(xiàng)寫的是靜態(tài)freezing
請(qǐng)問(wèn)我的這個(gè)算法為什么不對(duì)呢？我看到有同學(xué)問(wèn)的先算一天最后在乘以根號(hào)10是對(duì)的，為什么我直接先算十天不對(duì)呢？
請(qǐng)問(wèn)第一列company B Default Prob.帶入到上一頁(yè)的公式里是u還是G(u)?
現(xiàn)在老師寫的這個(gè)公式從何而來(lái)？為什么有這個(gè)EXP（-KT）的因子？
這道題標(biāo)的資產(chǎn)不是股票嗎，股票不應(yīng)該是假笑的圖么，為什么老師畫出來(lái)的是外匯的那張微笑的圖呢
Models that take the initial term structure implied by market prices are called arbitrage-free models. A different approach, however, is to start with assumptions about the interest rate process and about the risk premium demanded by the market for bearing interest rate risk and then derive the risk-neutral process. Models of this sort do not necessarily match the initial term structure and are called equilibrium models. 這里對(duì)兩類模型的解析能否幫忙解讀一下，老師視頻中好像是說(shuō)均衡模型就是固定的，無(wú)套利模型就是會(huì)動(dòng)態(tài)調(diào)整的，和這里的解析說(shuō)的不太一樣，該如何理解？
請(qǐng)問(wèn)A為什么錯(cuò)呀，在currency中是一個(gè)微笑，最低點(diǎn)是ITM，兩邊是away from the money,在equity的smirk中最低點(diǎn)不是ITM，左邊高的是away from the money嗎？
選項(xiàng)D中的correlation risk是什么意思？是correlation自身水平的高低？還是correlation波動(dòng)率的大??？
請(qǐng)問(wèn)選項(xiàng)C中的 pairs trades 是什么意思呀？請(qǐng)解釋一下。
老師，選項(xiàng)D的vol decline expotentially是不是只有model3符合？因?yàn)橹挥衜odel3的basis pt vol里有一個(gè)e的-kt次方，別的model都沒(méi)有
老師您好，請(qǐng)問(wèn)這章所有model的yield vol全都是常數(shù)對(duì)嗎？變的只有basis point vol也就是dw對(duì)嗎？
程寶問(wèn)答
