金程問(wèn)答
老師問(wèn)一下merton模型中debt計(jì)算公式
如果題目給了無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率，國(guó)債折現(xiàn)到貸款到期日時(shí)的價(jià)值大于貸款價(jià)值的話(huà)，也選有風(fēng)險(xiǎn)嗎？
這個(gè)cds圖形是賣(mài)方的敞口還是買(mǎi)方的敞口?95%置信水平下沒(méi)有觸發(fā)或有賠付，未來(lái)就只有買(mǎi)方向賣(mài)方支付spread，那這個(gè)圖形應(yīng)該是賣(mài)方敞口圖。但96%置信水平下賣(mài)方有賠付，是賣(mài)方的付款義務(wù)，為什么賣(mài)方的敞口會(huì)變大?
為什么s大于c，期初買(mǎi)方需要多付錢(qián)？
為什么求累計(jì)違約概率的公式中是-λ
對(duì)required的理解有點(diǎn)忘了，想問(wèn)下如果求collateral amount required，是27-14=13，還是27-13-10.8=2.2?
相關(guān)系數(shù)為兩個(gè)特殊風(fēng)險(xiǎn)因子的乘積，如果特殊風(fēng)險(xiǎn)因子視同一樣，那么相關(guān)系數(shù)就是風(fēng)險(xiǎn)因子的平方，一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因子就是相關(guān)系數(shù)開(kāi)根。這個(gè)開(kāi)根不應(yīng)該有正負(fù)號(hào)么，為什么只視同正號(hào)呢
老師，為什么這里的B的計(jì)算還要包含損失，不明白，能再解釋一下嗎？
提問(wèn)，關(guān)于credit spread等的幾個(gè)概念辨析
為什么債券在利率下降時(shí)，exposure 是增加的呢？如何理解？謝謝老師
這里的UL和之前的UL=WCL-EL有什么不同呢？
這里CDS spread能不能直接用λ=CDS spread/1=RR算呢
cva dva的計(jì)算需要掌握到什么程度呀 會(huì)考計(jì)算嘛
老師，這個(gè)分位點(diǎn)一般看單尾還是雙尾的？，考試會(huì)給出對(duì)應(yīng)的分位表嗎？
請(qǐng)問(wèn)，總收益互換這里，如果標(biāo)的是asset value貶值，那receiver這一方既要支付貶值部分，又要支付floating+spread？這個(gè)衍生產(chǎn)品保護(hù)的是total return payer？
程寶問(wèn)答
