老師，為什么其他選項(xiàng)不能選？A選項(xiàng)SR計(jì)算是對的，B Jensen 'a 計(jì)算也是對的，C選項(xiàng)treynor計(jì)算也是對的，為什么要選擇D？
老師您好，B選項(xiàng)中asset allocation will not have been optimal怎么理解？
Q7 怎樣判斷 small cap stock and large cap stock 的 book to market value 呢?
關(guān)于相對價(jià)值策略中l(wèi)ong swap，short treasuries，我想問下當(dāng)利率上升的時(shí)候要怎么理解long swap的Duration是正的，利率上升long swap虧錢，我怎么覺得應(yīng)該是D是負(fù)的
還是不太懂為什么不用beta portfolio
D選項(xiàng)short bond到底是做空債券還是發(fā)行債券的意思？另外pension plan我理解做得好才對sponsor有利把，也就是說價(jià)格應(yīng)該往上走，但short應(yīng)該是價(jià)格跌才賺錢，所以這里的類比是不是不大合適？
老師這sortino比率二級(jí)不考了吧 2025.8
老師，這個(gè)看不明白啊，麻煩再解釋一下：首先我們可以回憶一下CAPM的公式：Rp=β（Rm-rf）+rf，在這公式當(dāng)中β表示我們承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)得多少。在經(jīng)濟(jì)不景氣的時(shí)候，此時(shí)Rm比較小，此時(shí)如果我們還能獲得收益，一定是我們的β很小。假設(shè)Rm=10，rf=20,此時(shí)Rm-rf=-10,如果我們的β很小，就極端假設(shè)β=0.000000001，那么這個(gè)-10乘上β得到的值完全可以忽略不計(jì)，也就是我們還是能獲得一個(gè)rf的收益。 如果我們的β很小，我們承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)小，那么我們自然只能獲得一個(gè)低的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。
我記得老師上課時(shí)提到的三種策略是指directional strategies\event-driven strategies\relative value and arbitrage-like strategies來著，這個(gè)asset allocation strategy是什么？
為什么會(huì)有不允許做空的限制？
sponsor是beneficiary or employer
不理解這里的推導(dǎo)，老師還說了個(gè)公式，所以公式是什么
不是說收購方股價(jià)下降，被收購方股價(jià)上升嗎，這里為什么收購方和被收購方股價(jià)都上升了呢
這道題是否可以實(shí)際計(jì)算出來達(dá)到目標(biāo)時(shí)各自的權(quán)重？如果可以，請列一下完整的計(jì)算過程，如果不行，請告知一下缺了什么信息導(dǎo)致無法計(jì)算？
算Vars時(shí)為什么乘以200，應(yīng)該乘以surplus的價(jià)值呀?
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