需要講解
1.圖中最后一個(gè)公式，surplus怎么理解，是類似ES嗎？如果ES的話，E（surplus）是什么定義，和信用風(fēng)險(xiǎn)里的wcl不一樣吧？2. jensens α是一個(gè)預(yù)期組合的收益率再減去用卡帕模型算出來的預(yù)期收益率，用一個(gè)預(yù)期收益減去另一個(gè)預(yù)期收益率，這個(gè)到底是什么樣的一個(gè)含義或者作用？是將卡帕模型算出來的預(yù)期收益率作為一個(gè)最低的收益率嗎？
請(qǐng)問這里計(jì)算excess return的時(shí)候不需要??資產(chǎn)的權(quán)重嗎？
D選項(xiàng)，擴(kuò)大規(guī)模是共同基金的問題么？收管理費(fèi)不考慮業(yè)績(jī)？
這個(gè)題有點(diǎn)兒迷，這個(gè)題目的原假設(shè)是什么?。亢退谋硎鲇猩蛾P(guān)系
不顯著是什么意思？之前好像講過但是不太記得清了，是否是說有結(jié)論A>B但不顯著意味著：A>B但并不是說A越大越好？
這里例子中說忽略百分號(hào)，是一般情況下計(jì)算都要忽略tracking error的百分號(hào)嗎？還是就只有這里特殊說明了才忽略
momentum investing by definition is an anti-value strategy；correlations between HML and WML are strongly negative. 這句話哪里錯(cuò)了？
說今天考試考了很多CRO的事兒，但是CRO有啥專門的職責(zé)功能?。空v義發(fā)現(xiàn)也沒
老師，這個(gè)cash flow mapping group cash flows into maturity buckets指的是我畫紅圈的那些嗎？就是每一期都會(huì)算一下VaR,然后我還想問三種mapping方法都是針對(duì)maturity mapping的對(duì)嗎
怎么區(qū)別linear（課件上說考慮了很多risk factor）以及quadratic（課件上講清晰地考慮了3個(gè)要素，α、risk、交易成本）？是說linear 納入的factor更多，而quadratic只考慮3個(gè)？如果這樣的話，為什么quadratic涉及到more input 噪音更多呢？
聲音太小了
老師，1、畫黃線的那句話為什么投資者如果不借錢那她們就要去投高beta的股票？2、畫綠線的部分限制做空跟風(fēng)險(xiǎn)異常有什么關(guān)系？
最后不是組合的波動(dòng)率為20嗎，為啥答案寫的10%
請(qǐng)問老師，選項(xiàng)a的currency carry trade是什么？
程寶問答
金程問答