老師，對于這個課后練習2的第三句話，他說tracking error降低，會讓基金經理有更多的freedom得到更高的超額收益。這句話到底是錯在more freedom還是錯在greater excess return？我認為在risk budget中tracking error描述的是分子那個Rp-RB,所以不應該這句話是錯在greater excess return嗎？因為tracking error下降。
百題4， CAPM模型講解的時候似乎從來都沒有提到過他僅適用于短期投資？多短的期限認為是短期？如果模型是要用到方差和相關系數的，那也應該要較長時間的數據才能收集到一定的數據才能有方差吧
第二條，為啥預期收益上升，推出價格下降后，又推出預期收益下降呢，好奇怪啊
老師，這部分內容可以講解下嗎？不是太懂，謝謝
為什么按這個方式輸入，計算器顯示是圖二這樣呢？
第5題，沒弄懂為什么是低風險溢價？
助教老師好，這里的舉例沒有聽懂，求幫忙解釋。是把誰調整成阿爾法乘以0.5了，調整完和誰一樣了嗎？
結果算出來N>9.83449，不是應該選擇C項嗎？
是從哪里看出要用這個比率的？我用的夏普比率
老師，這里第5個式子surplus的標準差為什么可以這么算?
為什么將beta對沖至0可以認為是非方向性的策略？
請問老師，602題怎么理解？基金公司，CAPM的假設不都是投資者舉杠杠嗎？
管理期貨可以詳細解釋一下嗎
為什么在運用這兩種最小化組合風險的操作時，第一個只考慮風險的是賣出MVAR大的，買入MVAR小的，就會使MVAR大的降低，小的升高？z，ρ，σ都是固定值，為什么這么操作會讓MVAR變化？同理，考慮夏普比率的調倉方法為什么是相反操作，具體是什么原理？
請問老師,這里L1的計算公式里面，L0+deltaL，為什么后邊成了負號？
程寶問答
金程問答
