最后一句話，違約時價值調(diào)整=0，怎么理解？前面講true 價值=risk-free valuation+VA,都違約了，如果VA=0，那真實(shí)價值就等于風(fēng)險中性下的價值，但此時還有TRUE 價值么？違約了都
發(fā)生違約、是買方向賣方支付貶值差額嗎？那書本上最后一句是不是寫反了？
effective EE和effective EPE包含了展期風(fēng)險，這點(diǎn)怎么理解？
請問老師BCVA的兩個公式之間是怎么推導(dǎo)的，分別怎么用，都需要哪些已知條件
第二段如何理解？當(dāng)顆粒度越小，違約概率等于百分白，預(yù)期損失等于credit var
若沒有給出σv，是不是用expected firm value *volatility
老師，這里想再問一下funding和credit的區(qū)別，為什么要區(qū)分這兩個概念以及什么是funding position什么是credit exposure，感覺有點(diǎn)混淆
老師好，EE是某個時間的期望敞口，EPE是某個時間段正敞口的期望，這倆有什么區(qū)別么？前者也是期望，后者也是期望。不都是平均的敞口么
這里的近似計量為什么不需要考慮存活率啦？
EL和UL到底誰是用資本覆蓋的呀？之前講的時候說是EL，這里又說是UL。第二個問題：bank provision是給誰準(zhǔn)備的，EL還是U L呢？
請問老師這一頁60的保證金為什么是不是超過MTA50的部分？另外如果是有threshold的話，超過了threshold和MTA，那么應(yīng)該交多少保證金呢？謝謝
親，這里expert -based 也是專家的，heuristic expert 也是專家，有什么差異么？
老師，這句話‘positive dependency will lead to an early default time being coupled with a higher exposure， as is the case with WWR’早違約和高敞口為什么就是WWR？早違約就意味著違約概率更高嗎？想不明白
76題老師解釋一下，謝謝
老師，這兩題BCVA感覺計算公式不一樣好混亂啊，可以在講解一下BCVA的計算公式以及這兩題的過程嗎
程寶問答
金程問答