金程問(wèn)答
投資百題第44題，allocation算出來(lái)是1.3%，selection算出來(lái)是-0.2%，為什么不能選D
老師，您好，請(qǐng)問(wèn)這里的Leverage constraint，老師講到選擇高beta的資產(chǎn)，推高資產(chǎn)的價(jià)格，價(jià)格被高估，為什么beta高資產(chǎn)價(jià)格就高估了呢，麻煩老師講解一下吧
老師，強(qiáng)化班第98頁(yè)這題的第3句怎么理解？
老師，我想問(wèn)兩個(gè)公式的問(wèn)題；第一個(gè)是Treynor ratio，公示的分母不是beta(portfolio)嗎，那為什么“風(fēng)險(xiǎn)、投資”管理百題里的第29題在計(jì)算TR ratio時(shí)用的是“beta to the Index”(圖一）；另一個(gè)公式問(wèn)題是Sharpe ratio，還是這套百題的第40題，SR的分母應(yīng)該是portfolio的標(biāo)準(zhǔn)差，請(qǐng)問(wèn)為什么這道題里用的是Market的標(biāo)準(zhǔn)差呢（圖二）？感謝您的回答
老師總結(jié)的第5條，風(fēng)險(xiǎn)最小時(shí) 貝塔（i,p）= 貝塔（j,p）,這時(shí)候他們=1嗎？ 第6條，收益最大時(shí)，是否也有貝塔（i,p）= 貝塔（j,p）=1 ？
習(xí)題集542 這幾個(gè)var如果辨析，Individual VaR 公式（題目旁邊藍(lán)色筆）的意思是什么
習(xí)題集581，這道題想不出思路，請(qǐng)問(wèn)老師怎么理解
老師，這里CAPM的beta如果比較高，diversification 效果差，那是不是有比較低的systematic risk，比較高的idiosyncratic risk，就是假如投資組合和市場(chǎng)指數(shù)進(jìn)行回歸，得到的截距項(xiàng)是正的(不顯著)，斜率也就是beta是大于1(顯著)，是不是表示lower systematic risk，higer idiosyncratic risk？
請(qǐng)問(wèn)，optimal portfolio 等式分母用mvar或β，如用兩個(gè)資產(chǎn)各自的dollarVaR能達(dá)到最優(yōu)嗎
If after I times the formula the answer is negative it means it is a loss right?
請(qǐng)問(wèn)老師，beta是自己與市場(chǎng)的相關(guān)性嗎？這句話如何理解，在百題第五題的視頻解析中聽(tīng)到的。但是不太理解。公式也看了但是不太能懂.謝謝 請(qǐng)麻煩幫忙解析一下；）
38題這里計(jì)算t檢驗(yàn)值時(shí)，分母為什么不用再除以根號(hào)N了？是把60個(gè)月的數(shù)據(jù)當(dāng)成是總體而不是樣本嗎？那么如果判斷總體還是樣本？
請(qǐng)問(wèn)老師，39和40題是怎么判斷它問(wèn)的是求哪個(gè)公式?還有就是40題的正確答案是什么
What is cash neutral alphas? Means the cash holding percentage equal to benchmark ? Or means the cash holding is zero?
第18題，計(jì)算過(guò)程那個(gè)annual return是沒(méi)用嗎？
程寶問(wèn)答
