老師好，幫忙再講解一下A、B兩個選項~
提問
第53題怎么理解？delta影響的是什么？
請解釋流動性風險的下面兩個分點內容
M^2不是等于（SR P-SR M)*σm？
習題集630題，答案有說in a falling rate environment, the value of liability will increase by more than will the value of assets為何負債的價值在利率下降時候會大于資產的呢？
老師你好 第12題老師補充如果是整個頭寸a被減掉的話，那么應該考慮的是component var，我怎么感覺應該考慮的是incremental var呢？
投資組合風險管理百題29題和39題，都有計算Treynor ratio，為何29題分母用的是B系統(tǒng)性（Beta to index），而39題用的是B組合？Treynor ratio的分母應該是系統(tǒng)性風險的Beta還是投資組合的Beta呢，怎么區(qū)分在做題的時候？
Q8. 不好意思請問老師，這道題如果求security selection的話，用（Rp-Rb）*wp的公式，Rp應該是選actual return還是portfolio return呢？頭一次見到這種題，沒想明白。此外，第一個表是基金經理的被動投資嗎？還是理解成就是市場的行情 與基金經理無關。第二個表第一列是actual portfolio weight, 對應起來感覺公式應該是用actual return. 但似乎用portfolio return也也對的樣子
老師請問為什么portfolio risk達到global minimum的時候MVaR全部equal呢? 有什么推導過程嗎？
為什么大于等于就是左尾
我覺得D是對的，因為（15%—（3%+1.6(9%-3%)))/20%=12%，請老師解答一下，謝謝
44題，答案裏最後一句，re-hedging of direction exposure after market moves, 那麼為什麼答案C不對呢？
老師你好 想問下這題的相關系數(shù)不變 是怎么判斷出來的，就算波動率不改變的話，us equity和emerging equity的量不是改變了嗎，這樣的話 expectation不是會變嗎
老師你好 這題的第一個選項 為什么不是從 excess returni/MVaRi進行分析呢？周老師不是剛講 risk budgeting 就是 excess returni/MVaRi這個公式嗎
程寶問答
金程問答
