這里stratification的缺點是啥意思？不是按照一種標準分類嗎，為何會出現(xiàn)行業(yè)分類標準不統(tǒng)一和重合呢？
老師好，這題用marginal VaR算出來的component VaR相加為什么不等于他給出的portfolio VaR呀。。。
老師 Q52的D，不太理解這里。D說測量表現(xiàn)by risk-return profile, 但TWRR或者MWRR都是收益率(return)的概念, 并沒有體現(xiàn)risk呀，所以這里如何理解呢？而且 后面說的early part of evaluation period 在早期評估時 風險和收益都未可知，又如何能manipulate操縱呢？
老師，如果這道題假設阿爾法x=阿爾法y 是不是A選項就對了
老師，請用數(shù)字舉例說明一下第52題的D選項，沒有聽明白
這幾個公式分別是怎么計算的？老師說記住其中一個就行，但是如何推其他的式子？應該是一級學的，請老師再幫我分別寫一下吧。
Q13. B這里，請問老師，這句話正確是因為Fama-French的后兩項是自融資 （一邊做多一邊做空）？還是因為B這句話整體在說holds the market這件事，也就是說的是average stock的話就不涉及后兩項，只涉及有效前沿上market portfolio的點，所以是正確的？（聽懵了，講解從兩個維度講的，但是還是感覺B不太對。因為不管S-B還是H-L都是有多空偏向的呀，怎么能說沒有tilt呢？）
老師請問sharp分母是市場的波動率還是是組合的呢？treynor的分母應該也是市場的貝塔吧？
老師你好 為什么周老師說如果stock 投資40%，bond 投資50%也可以，因為剩余的投資于無風險資產中，可以不體現(xiàn)在回歸方程中，我怎么感覺不太對啊，基礎班的時候講過無風險資產也可以安給它百分比啊，按照周老師這個例子，那回歸方程中得加上10%的rf才是啊
47題B，麻煩請老師再講解一下，為什么這個策略是long gamma/long vega strategy
為什么不是61.6-17.6,怎么判斷是individual還是contribution
煩請老師講解下這題。
從這兩頁的PPT里，感覺投資經理所占的比重等于投資人的風險厭惡系數(shù)除以組合的風險厭惡系數(shù)
請老師講一下593題的bd。還有594的a選項為什么不對呢，Ivar的定義不是增加或刪除一種資產都可以嗎？595的c選項也麻煩老師講一下
請問老師，這個題答案上面的4.645是怎么算的？
程寶問答
金程問答
