mortgagor和arranger只見為什么沒有conflict呢？ 如果mortgagor違約了不償付的話，arranger沒有損失嘛？ 還是說mortgagor違約了不償付的話其實只是對investor有損失，所以mortgagor和investor之間是有conflict的？
請問老師，potential future exposure是否也是有且只有一個的？是一個single value嗎？還是說PFE可以有很多個？（感覺PFE和maximumPFE都是只有一個的，但是又不是很確定）
沒看懂，請解釋一下這道題
周老師視頻里講解的，和楊老師提問中解答的不太一樣啊。關于單個資產的UL和組合的UL的計算公式，有點迷亂了。 1.涉及兩個資產的話，可以用圖三。 2.如果是多個同類資產的話，UL1，ULC1，ULp如何求?公式麻煩列示一下吧
請問為什么信用質量下降，pd上升，ead上升，cva上升，賣cds不是付或有賠付嗎，pd上升越可能賠，這是支出的錢，不是 應該收到可能會收不到 的敞口吧
老師，能不能再講一下IV的credit default put with installment payments的具體交易方式，不太理解credit default option怎樣像CDS那樣分期付款？如果違約發(fā)生，合約是否就終止了像個option那樣？
CCP taps an amount of its equity。這個怎么判斷是waterfall里面Skin in the game 還是ccp 的capital
D選項中X1～X5的計算中包括資產和債務等一系列的相關比率啊，為什么D不對
內部模型有兩種一種是PD\LGD\EAD都是由公司自己定，一種是只有PD是自己定其它BASEL還是有規(guī)定的，這兩種方法的名稱分別叫什么？麻煩老師說一聲，突然忘記了。
老師，請問A選項怎么理解？A is wrong; the payoff of a bond holder is equivalent to a riskless bond minus a put on the value on the value of a firm.
老師這一題可以解釋一下這幾個選項嗎
這里UL的計算公式可以給一個推導嗎？
密卷16題，第一個exposure是標的資產信用息差變大的result。這個不太懂，買cds產品付保費，在標的物違約時獲得賠付。如果僅僅是息差變大只是說明獲賠付的概率大了吧。而且cds的pfe圖像也是在高分位點敞口變大，獲得賠付。
考慮的應該是party's survival而不是counterparty's survival吧
Which of the following statements is not correct regarding total return swaps (TRS)? A A TRS is designed to mirror the return on an underlying asset like a loan, stock, or even a portfolio of assets. B The payer pays any depreciation in the underlying asset to the receiver C The payer pays any dividends or interest received to the receiver. D The receiver is creating a synthetic long position in the underlying 請問老師選項a. TRS和CLN的difference之一是CLN可以是一籃子資產但TRS總收益互換不可以，所以請問老師a提到了很多資產的portfolio，我覺得感覺a也是不對的，TRS只能針對一個asset不是嗎？
程寶問答
金程問答
