這個地方資產(chǎn)收益率有啥用嗎？當(dāng)時記得一級的時候要對S進(jìn)行調(diào)整，這個地方的V不用調(diào)整嗎？
為什么是負(fù)的2.33呢？其他時候計算分位點都是正的2.33啊
為什么違約概率還要多一步類似折現(xiàn)的操作，除以自己的YTM呢？
老師，這個correlation怎么理解？是兩筆交易變動的相關(guān)性？怎么感覺好奇怪啊，能舉個實際的例子嗎
老師，看我圖片，不太理解
什么是mutual puts，能詳細(xì)解釋下么
老師，這里是怎么由Debt=ke-rt -put以及put公式推導(dǎo)出debt的最后公式的？
請問圖中的分布圖里的EFV是指什么？ 教材里面其他地方?jīng)]有出現(xiàn)過
老師好，為什么這里突然引出違約相關(guān)性這個概念？
為什么賣CDS的時候賣方會有WWR？賣方的exposure是怎么變化的？邏輯是什么？
老師好，截圖中如果相關(guān)系數(shù)是1，nth 和1st價值一樣，這個是不是建立在多個資產(chǎn)組合中，單個資產(chǎn)價值相同的情況下，因為nth違約的價值比1st違約資產(chǎn)價值高，那還是nth得賠付高吧
圖中只給了2期，請問第3,4期呢？c3=d1+(1-d1)d2+(1-d1)(1-d2)d3，c4=d1+(1-d1)d2+(1-d1)(1-d2)d3+(1-d1)(1-d2)(1-d3)d4對么？
d2與pd是反向關(guān)系，DD也是和PD是反向關(guān)系嗎？
在計算PD時，哪些方法可以分別physical pd 和 risk-neutral pd??？用莫頓模型的時候，計算N(d2)公式分別帶入rf和實際收益率r可以計算不同的pd，如果再進(jìn)一步計算股票或者債券價格的時候，應(yīng)該帶入哪個r啊？
trust到底獲得了什么？它從bank收了CDS保費X，買了無風(fēng)險資產(chǎn)或者對應(yīng)的收益LIBOR+Y,但是又給了投資人=LIBOR+X+Y，沒有任何其他利差了??？為什么要干這事兒呢？本金方面，從投資者那拿了本金買了資產(chǎn)，也沒賺到錢啊。
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