老師您好，百題第十五題為什么答案里面ULp直接等于后續(xù)那個類似于平方和的公式？我記得老師講的是ULp^2?。ㄈ鐖D二）？
在credit risk 的章節(jié)中，計算cva、dva等等價值調(diào)整的時候，公式中的負數(shù)都是表達“損失值”，表達ENE這種損失負數(shù)，而不表達減少這種加減意義對嗎？本身ucva=cva+dva，但是因為站在cva角度，party角度，dva就會因為ene而為一個“負數(shù)”，但是因為絕對值越大而表示越大的值。比如計算10年期irsd cva中，upward 下的credit curve, cva=-24.6， inverted cva=-15.7 ，我們會說前者大后者小。
這里為啥不用線性插值？另外什么情況用直接計算 var，什么情況用 wcl 減 el 計算
這里表示t到t+△t的pd為什么是λ（t）△t而不是λ￣（△t）△t？
違約相關(guān)性這道例題，計算Wcl是不是算錯了，1%違約，全部損失就是1M，所以組合的Wcl是1%×1M＝10000吧？
請問第一階段如何計算？第三階段呢？煩請楊老師講解
老師,為什么這里的cva和dva計算需要乘以存活率呢，什么時候需要考慮存活率呢，我記得公式是敞口?pd?lgd或者利差?epe呀
1.這里為什么把σx根號t除到N（）的外面了？2.這里用的為什么是無風(fēng)險利率？上一題不是說不能用嗎？3.用無風(fēng)險利率和資產(chǎn)的收益率計算有什么區(qū)別？為什么期權(quán)定價能用，pd就不能？
麻煩老師講解一下，看不懂解析。順便幫忙回憶一下相關(guān)知識點，謝謝！
PE2 第四十八題，EPE to bank phi 應(yīng)該就是ENE to gamma，那為什么下面公式代入的ENE是45而不是60？
答案錯了嗎？我咋算都是A。而且看解析算出來的答案也是A啊。
"發(fā)行主體的信用評級被降級，發(fā)行主體在交易時承擔(dān)的風(fēng)險會更高" - 被降級后發(fā)行主體承擔(dān)什么樣的風(fēng)險會增加？“對市場帶來更不利的影響”- 發(fā)行主體被下調(diào)評級會對市場帶來什么不利的影響？"可能會有順周期的影響" - 如何從前面兩句話得出這個結(jié)論？
cluster in cds market與default risk 有什么關(guān)系
1、都已經(jīng)有大量的個人貸款了，照理說組合不應(yīng)該有UL了。2、我們課件上只講過2個資產(chǎn)的，沒講過N個資產(chǎn)的，我拿答案里的這個公式倒推了一下，發(fā)現(xiàn)跟我們講義的不一樣啊。當有很多筆相同的貸款，為什么ULC=根號ρ*ULi
看框框里，K用的是T，而分母sigma根號是個小t，這兩個t 分別代表什么？用近似法算distance to 的default時默認的時間是多久？（一年？還是債券到期那么久）
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