金程問(wèn)答
這里算VAR為什么都是用雙尾？算損失不是用單尾嗎？
diversified VaR 2.57 是怎么計(jì)算出來(lái)的？
講義這個(gè)地方是收益率yield，不是票面利率coupon，yield不等于coupon不是很正常嗎？為什么說(shuō)不對(duì)呢？
請(qǐng)問(wèn)解決負(fù)利率的問(wèn)題，第一種采用對(duì)數(shù)正態(tài)分布那一段最后說(shuō)unacceptable是什么意思
均值復(fù)歸那個(gè)負(fù)相關(guān)是什么意思呢？變化值和上一期值為什么是負(fù)相關(guān)
CIR模型的Time 2 公式以及Vasicek Model 的Time 2 公式
請(qǐng)問(wèn)這里是說(shuō)VaR的c下降導(dǎo)致VaR的power of test上升，還是導(dǎo)致回測(cè)的power of test 上升
老師，請(qǐng)問(wèn)為什么在第一年的時(shí)候不再加入coupon了呀？我記得上課講義上是說(shuō)中間還要加coupon啊
老師，請(qǐng)問(wèn)b選項(xiàng)后半句話interchangeable是什么意思？
這個(gè)問(wèn)好是不是錯(cuò)了？不是正常時(shí)期的時(shí)候相關(guān)系數(shù)波動(dòng)率最低嗎
怎么理解？
A portfolio manager owns a portfolio of options on a non-dividend paying stock RTX. The portfolio is made up of 10,000 deep in-the-money call options on RTX and 50,000 deep out-of-the money call options on RTX. The portfolio also contains 20,000 forward contracts on RTX. RTX is trading at USD 100. If the volatility of RTX is 30% per year, which of the following amounts would be closest to the 1-day VaR of the portfolio at the 95 percent confidence level, assuming 252 trading days in a year?標(biāo)的資產(chǎn)的VaR值如何計(jì)算？
這個(gè)10 day的var怎么體現(xiàn)呢？計(jì)算的時(shí)候沒有考慮啊……按照解析的方式，10 day的VAR與1 day的VAR沒有區(qū)別啊……不用考慮平方根法則把它變?yōu)橐惶斓腣AR再去計(jì)算么？
請(qǐng)問(wèn)一下，這里的stressed period 怎么理解？用ES計(jì)算還是計(jì)算1年期的stressed period，根據(jù)FRTB這個(gè)數(shù)是每年一算嗎？如果是那就應(yīng)該是用上一年的數(shù)據(jù)進(jìn)行ES？
看不懂notes中關(guān)于internal models-based approach (IMA)公式的解釋，ES1、ES2代表的含義
程寶問(wèn)答
