金程問(wèn)答
既然是CVA減少，不應(yīng)該有兩種情況嗎？一種是EPE和PD都下降，另一種是EPE上市，PD下降、為何這里只是指第二種呢？
老師你好 這邊的return on assets是誰(shuí)的回報(bào)啊，楊老師說(shuō)是抵押品收入的利息，但我怎么感覺(jué)是整個(gè)資產(chǎn)池的收入利息呢
老師你好 想問(wèn)下這邊的acceleration是什么呢？怎么感覺(jué)之前沒(méi)見(jiàn)過(guò)還是我自己漏掉了這個(gè)點(diǎn)。。
這道題里我用excel算的為什么不對(duì)？另外題目里非條件違約率1%說(shuō)明什么？是不是無(wú)用數(shù)據(jù)？
老師，百題第7題，95%WCL的計(jì)算，95%不是正好是A級(jí)么，也就是3%＋85%＋ 7%，A級(jí)也夠了95%為什么還要選BBB級(jí)那一檔呢？
老師 。我有個(gè)思考了很久的問(wèn)題關(guān)于Q116. 這里說(shuō)原先是interest-only mortgage. 但既然是mortgage就應(yīng)該是攤銷結(jié)構(gòu)，只攤銷利息的意思是說(shuō)本金0.5million*80%這么多期末一起還嗎？如果是這樣 就和賣(mài)債券是一個(gè)性質(zhì)嗎？不同點(diǎn)是mortgage會(huì)分層這樣子嗎？
老師 這里選項(xiàng)B. 如果說(shuō)CDSbuyer不一定擁有標(biāo)的資產(chǎn)的話。那是否就是CDS; TRS; CLN這三個(gè)都是可以在不持有風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的情況下享受風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)帶來(lái)的好處？只不過(guò)是 其中 CDS buyer; TRS seller; CLN seller是如上說(shuō)的這樣這樣的。對(duì)于CDS seller肯定是不持有資產(chǎn)的，而TRS buyer與CLN buyer肯定是持有資產(chǎn)的。請(qǐng)問(wèn)老師可以這樣說(shuō)嘛？
老師，有一個(gè)地方想不明白。就是position這個(gè)詞是沒(méi)有正負(fù)號(hào)的對(duì)嗎？我們都說(shuō)買(mǎi)或賣(mài)position表示正負(fù)方向 但是position這個(gè)詞是沒(méi)有負(fù)號(hào)的是吧？這個(gè)您看這道題，netting為何是兩個(gè)頭寸相加呢？如果position沒(méi)有負(fù)號(hào) 為何要兩個(gè)頭寸相加呢，我有點(diǎn)懵。(這道題不太理解 但只能靠題中題干括號(hào)里的提示列公式)
老師你好 我想問(wèn)問(wèn) firm value=1000million這是四年后還是當(dāng)前的價(jià)值嗎，還有利用merton 模型算出來(lái)的equity和debt的價(jià)值是哪個(gè)時(shí)點(diǎn)的呀
老師 請(qǐng)問(wèn)有Maximum PFE嗎？我看講義里沒(méi)有。講義里有Effective EE 我看這個(gè)是最高的，請(qǐng)問(wèn)effective EE比effective EPE要高是嗎？ 此外，這些敞口里，如果有Maximum PFE的存在的話 是否它是最高的那條線？（老師 是不是沒(méi)有effective PFE？？）
老師這些模型是只在評(píng)估零售信貸業(yè)務(wù)的客戶信用等級(jí)時(shí)使用嗎?其他信貸業(yè)務(wù)也可以用嗎？和前面說(shuō)的rating system有關(guān)系嗎？
請(qǐng)問(wèn)MBS到底是什么，他出表么？此題選D，說(shuō)明其出表，但流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)里說(shuō)他不出表
192題目 答案里為什么等式的左邊和Z 都是=-2.33？
老師你好 這邊周老師提到 credit spread不變 但形狀會(huì)變 ，我這邊不太理解 既然cs的形狀都改變了 但數(shù)值怎么會(huì)不變呢？
銀行的這個(gè)TRUST是他買(mǎi)的，還是他賣(mài)的？如果是他買(mǎi)的，用什么錢(qián)買(mǎi)的？銀行的105 million貸款不是貸出去了嗎？
程寶問(wèn)答
