金程問(wèn)答
老師，這個(gè)是考試要掌握的內(nèi)容嗎
老師 請(qǐng)問(wèn)a為什么是對(duì)的 就是那個(gè)spread怎么理解 我記得spread增加 price是下降的 因?yàn)槟莻€(gè)spread在分母上
選項(xiàng)c沒(méi)聽(tīng)懂，麻煩老師再給講解一下，謝謝
horizon和Window的區(qū)別，麻煩老師再指教一下哈，謝謝。
老師，請(qǐng)問(wèn)一下 在回測(cè)VaR時(shí)是不是 pT中如果給的是樣本數(shù)量那么就用計(jì)算VaR的顯著水平乘以樣本周期 如果給的樣本總數(shù) 此時(shí)T為樣本總數(shù)？
這里的最后一步推導(dǎo)，rt是收益率，不是損失啊，為什么可以用正態(tài)分布置信區(qū)間的下限公式？
85題，題目還是沒(méi)看懂，不是用lognormal來(lái)代替risk-neutral嗎？那不就是lognormal的值相對(duì)risk-neutral來(lái)說(shuō)是大是小嗎？那不就應(yīng)該是C嗎
nonrejection這一部分，95執(zhí)行區(qū)間的非拒絕N的個(gè)數(shù)是不是用1.96計(jì)算呢，能講一下計(jì)算過(guò)程嗎，我99%VaR算出來(lái)exceptions應(yīng)該是少于等于5個(gè)，那算上0一共是6個(gè)數(shù)字，為什么講義里是N<7呢
B選項(xiàng)錯(cuò)的原因是因?yàn)镋S沒(méi)有用來(lái)計(jì)算Capital，但是在FRTB中不是要求用97.5%的ES計(jì)算market risk capital嗎
ppt最后一頁(yè)It can be modified to produce estimates of VaR or ES confidence intervals.是什么意思呢？謝謝
老師，對(duì)于spectral risk measure我可以這么理解嗎，他是一種方法，是每個(gè)分位點(diǎn)都對(duì)應(yīng)某個(gè)數(shù)值的方法，投資者和基金經(jīng)理可以根據(jù)自身對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的厭惡程度來(lái)給每個(gè)數(shù)值不同的配比，es和var是每個(gè)數(shù)值給予的配比都相等對(duì)嗎
在FRA的VaR mapping的例題里，360天的pv為什么不是用360天的rate算的？是和180天的pv的絕對(duì)值一樣的？
老師，監(jiān)管從資本管理的角度出發(fā)，為什么希望horizon是long？謝謝
老師，表格中最后三列數(shù)據(jù)都是怎么計(jì)算出來(lái)的呢？請(qǐng)?jiān)僦附桃幌?，謝謝
請(qǐng)問(wèn)，標(biāo)的資產(chǎn)為外匯的時(shí)候，執(zhí)行價(jià)格很低或者很高的時(shí)候，隱含波動(dòng)率是會(huì)上升的，原因是不是因?yàn)閷?duì)于看漲期權(quán)而言，當(dāng)執(zhí)行價(jià)格很低的時(shí)候，對(duì)于期權(quán)買方而言是賺的，所以賣方更容易違約，所以隱含波動(dòng)率更大？？
程寶問(wèn)答
